AUD/USD в понедельник в ходе американской сессии откатилась к зоне 0,6990 после того, как сильные данные по производственному сектору США поддержали доллар, развернув более ранний рост выше 0,7050. Индекс деловой активности в промышленности ISM (Manufacturing PMI) в июле поднялся до 55,6 против ожидавшихся 54,0 и 53,3 в июне; компонент новых заказов также немного вырос — индекс составил 56,7 против 56,0. Индекс цен, уплаченных производителями (Prices Paid), снизился до 71,1 с 73,0, хотя и остался выше порогового уровня 50. Публикация данных подтолкнула доходности казначейских облигаций США вверх и поддержала доллар, тогда как более мягкий компонент цен внес сдерживающий фактор в ожидания по политике ФРС.
Фокус смещается на релизы Азиатско-Тихоокеанского региона: Австралия должна опубликовать финальные значения S&P Global Services PMI на уровне 53,0 и Composite PMI на уровне 52,6 за июль, оба показателя, как ожидается, останутся без изменений. Китайский RatingDog Services PMI прогнозируется на уровне 53,7 против 54,1 ранее, но все еще выше 50. С технической точки зрения AUD/USD торговалась на 0,6993 — немного ниже 20-периодной SMA на 0,6997 и выше 100-периодной SMA на 0,6984; ближайшая поддержка проходит на 0,6985, RSI — около 47. Уровни сопротивления отмечены на 0,6997, 0,6999, 0,7009 и 0,7018.
Стратегии торговли деривативами и технический прогноз
Мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов подготовиться к повышенной волатильности и потенциальному давлению вниз по паре AUD/USD в ближайшие недели. Неожиданно сильный производственный ISM в США на уровне 55,6 указывает на высокую устойчивость американской экономики, что, вероятно, сохранит доходности US Treasuries на повышенных уровнях и поддержит доллар. Соответственно, следует отдавать предпочтение стратегиям, которые выигрывают от укрепления USD, например покупке краткосрочных put-опционов на AUD/USD.
С точки зрения графиков пара находится в плотном «зажиме» между 20-периодной SMA на 0,6997 и 100-периодной SMA на 0,6984. Поскольку RSI находится на 47, мы рекомендуем использовать опционные стратегии торговли в диапазоне, такие как «железный кондор» (iron condor), чтобы извлекать выгоду из распада временной стоимости премии на фоне консолидации рынка. Однако при уверенном пробое ниже поддержки 0,6984 трейдерам следует перейти к коротким позициям по фьючерсам с целью на уровне 0,6900.
Влияние данных Китая и инфляции в США на прогноз по AUD/USD
Также необходимо внимательно следить за предстоящим индексом PMI в сфере услуг Китая, который, как ожидается, снизится до 53,7. Исторически замедление сектора услуг в Китае напрямую отражается на спросе на австралийский экспорт, учитывая, что Китай поглощает примерно треть общего объема экспорта Австралии. Если китайские данные окажутся слабее ожиданий, можно ожидать дополнительного давления на AUD, что подтвердит наш «медвежий» взгляд на пару.
Сохранение индекса Prices Paid в США на высоком уровне 71,1 указывает на устойчивый инфляционный фон, что, вероятно, вынудит ФРС дольше удерживать ставки на повышенном уровне. Последние данные CME FedWatch показывают, что вероятность снижения ставки на ближайшем заседании заметно сократилась, что поддерживает более сильный доллар. В этих условиях, по нашему мнению, продажа call-опционов на AUD/USD вблизи зоны сопротивления 0,7020 предлагает привлекательное соотношение риск/доходность для трейдеров, ориентированных на получение доходности.
