AUD/USD торгуется на уровне 0,6994 и зажат между психологической отметкой 0,7000 и своей 200-дневной SMA на 0,6913, что сохраняет баланс сил в ближайшей перспективе, несмотря на конструктивную среднесрочную картину выше примерно 0,6900. Технические уровни сгруппированы плотно: 55-дневная SMA проходит на 0,7019, 100-дневная SMA — на 0,7053, далее — дополнительное сопротивление в районе 0,7079. Индикаторы импульса указывают на вялый рынок: RSI (14) близок к 51, ADX (14) — около 15. Уверенный пробой способен открыть дорогу к 0,7200 и затем к 0,7280; дополнительные барьеры отмечены в зоне 0,7278–0,7283 и на 0,7661. В то же время дневное закрытие ниже 200-дневной SMA вновь сместит фокус на 0,6833, а затем на 0,6660, 0,6593, 0,6414 и 0,6373.
Макроданные были разнонаправленными. Производственный PMI Австралии вырос до 52,0 с 51,5, а PMI в сфере услуг — до 53,0 с 50,5; безработица удержалась на уровне 4,4, занятость увеличилась на 76,3 тыс. после пересмотра предыдущего показателя до 44 тыс. Однако торговый баланс в мае развернулся к дефициту A$3,018 млрд против профицита A$1,383 млрд, а рост экономики в I кв. 2026 года замедлился до 0,3% кв/кв с 0,9%, сохранившись на уровне 2,5% г/г. Инфляция снизилась до 3,9% с 4,1%, однако усечённое среднее и взвешенная медиана выросли до 3,6% с 3,5%; инфляционные ожидания опустились до 4,7% с 5,5%. РБА сохранил ключевую ставку (OCR) на уровне 4,35%, при этом рынок закладывает почти 15 б.п. дополнительного ужесточения к концу года. Экономика Китая выросла на 4,3% г/г, промышленное производство — на 5,3%, розничные продажи — на 1,0%; торговый профицит расширился до $125,62 млрд с $105,4 млрд; НБК (PBoC) оставил LPR на 3,00% (на один год) и 3,50% (на пять лет). Позиционирование остаётся преимущественно «коротким»: чистые короткие позиции по данным CFTC выросли почти до 40 тыс. с 37,7 тыс., открытый интерес увеличился примерно до 229,8 тыс. с чуть выше 225 тыс.; недельный прирост замедлился примерно до 2,3 тыс. с 7 тыс., экспозиция сместилась до -17,4% с -16,7%, а изменение за четыре недели улучшилось до -22,3 тыс. с -24,7 тыс., что выводит данные по рынку труда и движения доходностей США в центр внимания перед следующим выходом из диапазона.
Требуется терпение: AUD/USD приближается к психологическому сопротивлению
Мы считаем, что трейдерам на рынке деривативов в ближайшие недели следует проявлять максимальное терпение, поскольку пара AUD/USD тестирует критически важный психологический порог 0,7000. Сейчас спот-курс находится чуть ниже этой отметки — на 0,6994 — при поддержке со стороны 200-дневной простой скользящей средней на 0,6913. Такая конфигурация напоминает динамику начала 2023 года, когда кратковременный выход выше 0,7000 не удержался и привёл к планомерному снижению обратно в район 0,6500.
Необходимо внимательно отслеживать предстоящий отчёт по рынку труда Австралии: напряжённая ситуация с занятостью может вынудить Резервный банк Австралии поднять ставки выше текущих 4,35%. Последние данные указывают на высокую устойчивость внутренней экономики: занятость в июне выросла на 76 300, а уровень безработицы остался на отметке 4,4%. Исторически, когда безработица в стране заметно ниже долгосрочного среднего значения 5,4%, австралийский доллар получает прочную структурную поддержку.
Стратегические возможности: позиционирование рынка и фактор Китая
Мы видим убедительную тактическую возможность на фоне чрезмерно «скученных» медвежьих ставок на фьючерсном рынке. Согласно последним данным CFTC, спекулянты нарастили чистые короткие позиции почти до 40 000 контрактов. Такая перегруженность создаёт сильно асимметричный профиль риска: любая позитивная макроэкономическая неожиданность способна запустить быстрый short squeeze в направлении 0,7200.
Также следует следить за Китаем, который сейчас формирует стабильный, но «тихий» фон для австралийской валюты. Промпроизводство в КНР выросло на 5,3%, тогда как розничные продажи прибавили скромные 1,0% — экономика скорее стабилизируется, чем ускоряется. Этот медленный, но устойчивый тренд предполагает, что китайская статистика вряд ли станет причиной резкого пробоя вниз, если только не произойдёт внезапный разворот политики Народного банка Китая.
В части стратегий с деривативами мы предлагаем дождаться подтверждённого дневного закрытия выше 0,7000, прежде чем покупать колл-опционы для участия в потенциальном пробое. Если пара вновь получит отказ (rejection) у этого сопротивления, можно рассматривать открытие коротких позиций через пут-опционы с ориентиром на снижение к «полу» 0,6900. Торговля в диапазоне с использованием стратегий продажи премии, таких как «железный кондор» (iron condor), также может быть весьма эффективной, если пара останется зажатой между этими двумя ключевыми уровнями.
