AUD/USD торговалась вблизи 0,7020 на ранних европейских торгах во вторник, поскольку ослабление напряжённости на Ближнем Востоке поддержало спрос на риск. Президент США Дональд Трамп заявил, что ведутся переговоры с Ираном, и назвал их «последним шансом» Тегерана завершить пятимесячный конфликт, тогда как иранские официальные лица отвергли наличие прямых обсуждений и сообщили, что ведут диалог с Оманом по вопросу Ормузского пролива. Внимание рынка смещается на данные по торговому балансу Австралии в четверг и июльский отчёт по занятости в США в пятницу — они могут повлиять на ожидания следующего шага ФРС и траекторию ставок в США.
Внутренняя политика остаётся поддерживающим фактором: РБА придерживается «ястребиной» риторики; рынки полностью закладывают ещё одно повышение ставки в этом году, что поднимет ключевую ставку (OCR) до 4,60%. По данным Rabobank, чистые короткие позиции по AUD растут шестую неделю подряд и достигли максимума с сентября 2025 года, однако валюта прибавила 4,9% к доллару США с начала года после трёх повышений ставки РБА. С технической точки зрения AUD/USD ограничена 100-дневной SMA на 0,7052; сопротивление также находится вблизи 0,7040; поддержка — около 0,6980 и 0,6925, при этом 14-дневный RSI составляет 55,5.
Торговые стратегии на фоне геополитики и внутренних факторов
Мы рекомендуем трейдерам деривативов внимательно следить за парой AUD/USD в районе 0,7020 на фоне меняющихся геополитических новостей. Если переговоры США и Ирана продемонстрируют реальный прогресс, возможен быстрый прорыв выше ближайшего уровня сопротивления 0,7040. Однако, учитывая, что иранские официальные лица отрицают эти переговоры, необходимо хеджироваться от внезапных уходов в «risk-off», которые могут вернуть пару ниже.
«Ястребиная» позиция Резервного банка Австралии остаётся сильной опорой: рынки сейчас закладывают повышение ставки до 4,60% позднее в этом году. При устойчивых мировых ценах на железную руду около $105 за тонну, поддерживающих торговый баланс страны, мы видим устойчивый структурный спрос на австралийский доллар. Рекомендуем покупать колл-опционы на откатах к средней линии Боллинджера вблизи 0,6980, чтобы воспользоваться преимуществом по доходности.
Ключевые релисы и позиционирование в опционах
Июльский отчёт по занятости в США, который выйдет в эту пятницу и, по ожиданиям экономистов, покажет рост примерно на 165 000 рабочих мест, станет следующим крупным драйвером для доллара. Результат сильнее ожиданий усилит ставки на сценарий «higher-for-longer» в США, ограничив рост AUD/USD ниже 100-дневной простой скользящей средней 0,7052. Мы предлагаем использовать стратегии straddle или strangle, чтобы заработать на резком всплеске волатильности, который, вероятно, вызовет этот релиз.
Несмотря на недавний рост, чистые спекулятивные короткие позиции по австралийскому доллару находятся на максимуме с сентября 2025 года. Такое значительное «шортовое» позиционирование означает, что любой позитивный экономический сюрприз может спровоцировать быстрый short squeeze. Учитывая прогнозируемую боковую торговлю в диапазоне 0,6900–0,7050 в ближайшие недели, мы отдаём предпочтение диапазонным стратегиям, таким как iron condor, для сбора опционной премии.
