NZD/USD торговалась вблизи 0,5890 в пятницу, прибавив 0,36% за сессию, на фоне снижения доллара США после слабого отчёта по рынку труда и сохранения «ястребиной» риторики Резервного банка Новой Зеландии. Число занятых вне сельского хозяйства США (Nonfarm Payrolls) в июле сократилось на 23 тыс. против ожиданий роста на 80 тыс., при этом оценка за июнь была пересмотрена до 20 тыс. с 57 тыс., а за май — до 63 тыс. со 129 тыс., что в сумме дало понижающий пересмотр на 103 тыс. Уровень безработицы снизился до 4,1% с 4,2%, а годовой рост средней почасовой заработной платы (Average Hourly Earnings) замедлился до 3,2% с пересмотренных 3,4%. Рынки переоценили траекторию политики ФРС: инструмент CME FedWatch оценил вероятность повышения ставки на 25 б.п. в сентябре в 42% против 55% днём ранее и 67% неделей ранее.
Данные опроса ФРБ Нью-Йорка показали, что инфляционные ожидания на год вперёд в июле составили 3,6% против 3,7% в июне, тогда как показатели на горизонте трёх и пяти лет не изменились. С технической точки зрения пара удержалась выше восстановленной линии нисходящего тренда вблизи 0,5884 и торговалась выше 100- и 200-периодных скользящих средних на 0,5876 и 0,5854 соответственно, при RSI около 61. Уровни поддержки отмечались на 0,5884, 0,5876, 0,5860 и 0,5854, в то время как сопротивление располагалось на 0,5909. Технический раздел был подготовлен с помощью инструмента ИИ.
Стратегия извлечения выгоды из роста NZD/USD
На этот резкий сдвиг следует отреагировать открытием длинных позиций по NZD/USD, используя колл-опционы или фьючерсы для участия в формирующемся восходящем импульсе. Ближайшей целью движения выступает ключевой уровень сопротивления 0,5909, при этом потенциал роста сохраняется, если слабость доллара будет продолжаться. Исторически, когда показатель занятости вне сельского хозяйства США столь существенно расходится с ожиданиями, индекс доллара США (DXY) нередко демонстрирует многонедельное снижение на 1–2% по мере перестройки рыночного позиционирования.
Фундаментальные факторы и управление рисками
Масштабный понижающий пересмотр на 103 тыс. рабочих мест за май и июнь указывает на то, что рынок труда США охлаждается значительно быстрее, чем ожидала Федеральная резервная система. На фоне стремительного снижения вероятности сентябрьского повышения ставки до 42% доходности казначейских облигаций США могут продолжить падение, сокращая преимущество доллара по доходности. Тем временем «ястребиная» позиция Резервного банка Новой Зеландии обеспечивает «киви» устойчивую фундаментальную опору, делая NZD предпочтительным инструментом для торговли слабостью USD.
Для контроля рисков предлагается размещать стоп-лоссы чуть ниже кластера поддержки скользящих средних 0,5876–0,5854 на часовом графике. Поскольку индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 61, у пары остаётся значительный запас хода до входа в зону перекупленности, что поддерживает стратегию покупок на откатах вблизи 0,5884. Уверенное дневное закрытие выше 0,5909 будет служить сигналом для наращивания «бычьих» позиций в производных инструментах на горизонте ближайших недель.
