EUR/USD снизилась примерно до 1,1550 в ходе европейской сессии в понедельник, поскольку доллар США стабилизировался после раннего отскока, а трейдеры сократили «ястребиные» ожидания по Федеральной резервной системе на фоне более слабых данных по занятости в США (Nonfarm Payrolls). Следующим ключевым драйвером для доллара станет публикация июльского индекса потребительских цен (CPI) в США в среду. В еврозоне индекс доверия инвесторов Sentix улучшился и вышел в положительную зону, поднявшись до 0,9 в августе с -3,1 в июле.
Отчет по рынку труда США показал сокращение числа рабочих мест на -23 тыс., а также пересмотр июньского показателя вниз на 37 тыс. Отдельно пара удерживалась выше 20-дневной EMA на уровне 1,1484 и вблизи нисходящей линии тренда около 1,1520, при этом RSI (14) находится близко к 61. Поддержка расположена в районе 1,1520, затем 1,1484; сопротивление отмечается на 1,1581, с потенциалом движения к 1,1644 в случае пробоя этого уровня.
—
Технический прорыв стимулирует «бычьи» стратегии по EUR/USD
Мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов готовиться к «бычьим» стратегиям, например к покупке колл-опционов на EUR/USD, поскольку пара удерживается около 1,1550 и пробивает нисходящую линию тренда. Этот технический прорыв подкрепляется ростом индекса доверия инвесторов Sentix в еврозоне до 0,9 в августе с -3,1 в июле. Исторически прорывы выше психологического барьера 1,1500 — как значимый сдвиг, наблюдавшийся в середине 2020 года, — нередко запускают устойчивый восходящий импульс.
—
Благоприятный макрофон и уровни риск-менеджмента
Мы считаем, что охлаждение рынка труда США, на которое указывает неожиданное сокращение занятости на 23 тыс. в последнем отчете Nonfarm Payrolls, будет ограничивать восстановление доллара США. Эти слабые данные, в сочетании с пересмотром показателя за предыдущий месяц вниз на 37 тыс. рабочих мест, привели к тому, что участники рынка заметно снизили оценку вероятности агрессивного повышения ставок ФРС. На фоне признаков стабилизации инфляции — которая, как показывала динамика за последний год, держалась ближе к целевому уровню Федрезерва — макроэкономическая картина в значительной степени играет в пользу укрепления евро.
Тем, кто использует фьючерсы или структурированные опционные стратегии, мы рекомендуем выставлять ближайшие границы риска в районе поддержки по линии тренда 1,1520 и 20-дневной экспоненциальной скользящей средней на 1,1484. Устойчивое закрепление выше недавнего максимума 1,1581 может быстро открыть путь к следующей крупной цели на 1,1644. Трейдерам деривативами также следует следить за публикацией CPI в США в среду: исторически выход значимых инфляционных данных вызывает рост средней дневной волатильности EUR/USD более чем на 80 пунктов.
