WTI в четверг подорожала на 1,89% — примерно до $85,85, ранее достигнув трехнедельного максимума $87,38, на фоне оценки трейдерами сохраняющихся рисков перебоев поставок и отсутствия дипломатического прорыва между Вашингтоном и Тегераном. В центре внимания оставались потенциальные ограничения судоходства через Ормузский пролив и пролив Баб-эль-Мандеб, которые совокупно обеспечивают около 27% глобальных поставок энергоносителей и помогают удерживать в ценах нефти геополитическую премию за риск.
С технической точки зрения WTI на часовом графике котировалась вблизи $85,81, удерживаясь выше 100-периодной SMA на $83,52 и 200-периодной SMA на $82,26. Ближайшая поддержка отмечалась на $85,65 и $85,00, при этом RSI (14) находился около 57. Более глубокие уровни снижения обозначены на $83,70, сопротивление — на $87,38. В сообщении отмечалось, что технический анализ был подготовлен с помощью инструмента ИИ.
Стратегии на рынке деривативов в условиях волатильной геополитической обстановки
Мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов позиционироваться на сохранение повышательной волатильности WTI в ближайшие недели по мере усиления геополитических рисков у критически важных «узких мест». При текущих торгах WTI около $85,85 после трехнедельного максимума $87,38 рынок закладывает существенную премию за риск. Трейдерам стоит рассмотреть длинные колл-опционы или «бычьи» колл-спрэды, чтобы воспользоваться возможным пробоем выше уровня сопротивления $87,38 без риска неограниченного убытка.
Наш прогноз во многом подкрепляется угрозой сбоев в Ормузском проливе и проливе Баб-эль-Мандеб, которые вместе контролируют порядка 27% мирового суточного транзита энергоносителей. Исторически даже незначительные угрозы для этих водных артерий приводили к резким ценовым всплескам — аналогично геополитическим шокам 2019 года, когда котировки нефти подскакивали почти на 20% за один день. С учетом того, что мировой спрос на нефть, как ожидается, достигнет рекордного уровня — более 104 млн баррелей в сутки, — любые затяжные «бутылочные горлышки» быстро исчерпают и без того ограниченные глобальные запасы.
Влияние политики и уровней технической поддержки
Также необходимо учитывать усиление экономического давления со стороны администрации Трампа, которая активно нацелена на пресечение иранской контрабанды нефти и финансовых своп-линий. Такая жесткая позиция делает дипломатический прорыв в ближайшей перспективе крайне маловероятным, сохраняя ожидания по предложению напряженными. Трейдерам на рынке деривативов следует отслеживать внезапные политические объявления, используя краткосрочные пут-опционы как недорогую страховку от неожиданного прогресса в дипломатии, например в рамках продолжающихся посреднических переговоров при участии Омана и Катара.
С технической точки зрения, по нашему мнению, защита от снижения остается сильной, пока WTI находится выше своих 100- и 200-периодных скользящих средних на $83,52 и $82,26. Если цена откатится к ближайшей поддержке на $85,65 или $85,00, мы рассматриваем эти уровни как оптимальные точки входа для формирования длинных позиций. Размещение стоп-лоссов чуть ниже отметки $83,50 поможет контролировать риск в ожидании устойчивого движения к следующим ключевым целям сопротивления.
