Доллар США оставался под давлением на фоне преимущественно боковой динамики рынков: акции консолидировались после недавнего роста. Фокус сместился на отчетность Nvidia в среду, которую рассматривают как потенциальный катализатор для Nasdaq и более широкого аппетита к риску. Криптоактивы сохраняли устойчивость: Bitcoin и Ethereum торговались выше своих 50-недельных скользящих средних, и удержание этих уровней после сильной «бычьей» недели трактовалось как фактор в пользу дальнейшего роста. Индекс DXY держался возле нижней границы своего долгосрочного диапазона, оставляя пространство для дополнительной слабости доллара, хотя при этом в поле зрения остается более широкая зона поддержки.
Ожидалось, что во второй половине недели волатильность усилится, поскольку в четверг стартует симпозиум в Джексон-Хоуле, вновь возвращая внимание к перспективам политики ФРС. Изменения в ожиданиях по ставкам описывались как способные одновременно сдвигать доллар, акции и металлы. Рыночный срез указывал на смешанную динамику акций, слабый USD, силу BTC и ETH, позитивный тон в нефти и металлах, а также более слабую JPY.
Торговые стратегии на фоне повышенной волатильности и ключевые технические уровни
Мы рекомендуем трейдерам, работающим с деривативами, подготовиться к повышенной волатильности на этой неделе, поскольку индекс доллара США (DXY) находится вблизи критического уровня поддержки 100,50. На крипторынке мы рекомендуем сохранять «бычий» уклон по Bitcoin и Ethereum, пока они уверенно находятся выше своих 50-недельных скользящих средних. Исторически, когда Bitcoin удерживает этот ключевой технический уровень в период консолидации, это открывало путь к среднему росту более чем на 15% в последующие 30 дней.
Событийный прогноз: отчетность Nvidia и симпозиум в Джексон-Хоуле
Поскольку ключевой отчет Nvidia выходит в эту среду, трейдерам опционов следует быть готовыми к масштабным колебаниям в технологических индексах. Опционный рынок сейчас закладывает существенное ожидаемое движение примерно на 8,5% по акциям Nvidia, что, вероятно, выведет Nasdaq из недавнего бокового диапазона. Мы предлагаем использовать стратегии, ориентированные на волатильность, такие как стреддлы, чтобы извлечь выгоду из этого события до того, как импульс иссякнет.
Сразу после Nvidia симпозиум в Джексон-Хоуле, стартующий в четверг, вновь поставит траекторию снижения ставок ФРС в центр внимания. За последнее десятилетие S&P 500 в неделю проведения этого симпозиума демонстрировал средние ценовые колебания на уровне 1,4%, что делает строгий риск-менеджмент критически важным. Мы отдаем предпочтение покупке колл-опционов на золото и продажам «гринбэка» в основных валютных парах, если представители ФРС намекнут на агрессивное снижение ставок.
