WTI в понедельник снизилась после роста более чем на 5% на прошлой неделе — несмотря на то что напряжённость на Ближнем Востоке и ограничения судоходства через Ормузский пролив сохраняли высокий уровень геополитических рисков. На момент написания материала контракт торговался в районе $84,37 за баррель, снижаясь примерно на 2,28% за день. Рынок также готовился к новым санкциям США против Ирана, ожидаемым позднее в понедельник, при этом Тегеран предупредил, что может остановить экспорт нефти через Ормузский пролив и другие маршруты в Персидском заливе, если Вашингтон реализует эти меры.
С технической точки зрения рост ограничен 100-дневной SMA, хотя WTI остаётся выше 21-дневной и 200-дневной SMA. Прежняя нисходящая трендовая линия превратилась в сопротивление на $85, RSI находится около 55; при этом MACD сохраняется в положительной зоне, хотя ADX — в районе 19. Сопротивление располагается вблизи $85, далее — 100-дневная SMA на $85,64. Поддержка видится на уровне 21-дневной SMA $81,37, затем — 200-дневная SMA около $76,84 и восходящая трендовая линия в районе $75; более глубокий горизонтальный уровень поддержки — $68,00.
Геополитические риски и стратегии на волатильность
Мы рекомендуем трейдерам деривативов подготовиться к повышенной волатильности WTI в ближайшие недели, поскольку геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке угрожает цепочкам поставок. На фоне угроз Тегерана заблокировать Ормузский пролив — критически важное «узкое место», через которое проходит около 20 млн баррелей нефти в сутки, — риск внезапного ценового скачка остаётся исключительно высоким. Следует внимательно отслеживать реакцию Китая, который в настоящее время покупает более 90% иранского экспорта сырой нефти, на ожидаемые санкции США.
С учётом бинарного характера этих геополитических рисков мы рекомендуем опционным трейдерам использовать длинные стрэддлы или стрэнглы, чтобы извлечь выгоду из резких ценовых колебаний в любую сторону. Такая стратегия защищает от внезапного «охлаждения» рынка, которое может опустить цены к 200-дневной скользящей средней в районе $76,84, и при этом позволяет сохранить участие в росте в случае перебоев в поставках. Исторические данные показывают, что подразумеваемая волатильность в нефтяных опционах во время ближневосточных противостояний нередко подскакивает более чем на 30%, что делает раннюю покупку премии особенно привлекательной.
Факторы для торговли фьючерсами
Фьючерсным трейдерам мы предлагаем дождаться уверенного пробоя выше 100-дневной простой скользящей средней на $85,64, прежде чем открывать агрессивные длинные позиции. Если WTI не сможет преодолеть этот уровень и начнёт снижаться, можно рассматривать открытие длинных позиций вблизи поддержки 21-дневной SMA на $81,37. Такой дисциплинированный подход сохраняет соотношение риск/доходность максимально благоприятным, пока рынок переваривает непосредственную угрозу введения новых санкций.
