Brent откатился после тестирования сопротивления на уровне $95 — отметки, связанной с ранее сформировавшимся нисходящим гэпом и нисходящей линией тренда от апреля. Коррекция оставляет бенчмарк под давлением в ближайшей перспективе: динамика цен смещается от этого барьера.
Контракт дрейфует к зоне $84/83, где сходятся 50-дневная и 200-дневная скользящие средние (50-DMA и 200-DMA) — эту область рассматривают как потенциальную поддержку. Краткосрочный отскок остается возможным, однако для подтверждения более широкого восходящего тренда потребуется возврат выше $95, тогда как неспособность удержаться над $84/83 повысит риск более глубокого снижения.
Уровни сопротивления и поддержки Brent
Мы внимательно следим за Brent после отката на фоне неудачной попытки пробить ключевое сопротивление $95. Отбой от нисходящей линии тренда указывает на затухание недавнего восходящего импульса, что вынуждает цены двигаться ниже. Как участникам рынка деривативов, нам следует готовиться к повышенной волатильности в ближайшие недели, пока рынок ищет четкое направление.
Сейчас цены смещаются к важной зоне поддержки $83–84, где сходятся 50-дневная и 200-дневная скользящие средние. Если Brent стабилизируется в этой области, можно рассмотреть покупку краткосрочных колл-опционов, чтобы заработать на потенциальном техническом отскоке. Однако действовать нужно осторожно: свежие данные показывают, что спекулятивные чистые длинные позиции сократились почти на 12%, что говорит о том, что крупные игроки делают шаг назад.
Управление рисками и торговые стратегии
Если Brent не удержит поддержку $83, риск значительно более глубокой распродажи заметно возрастет. Исторически, когда Brent опускается ниже сходящихся 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, это часто приводит к среднему снижению на 6–8% в течение следующего месяца. Для хеджирования риска такого пробоя мы рекомендуем покупать вне денег (out-of-the-money) пут-опционы, чтобы защититься от возможного сползания к диапазону $75.
Мы рекомендуем воздержаться от агрессивных долгосрочных «бычьих» стратегий, пока Brent не сможет уверенно преодолеть сопротивление $95. Тем временем, при том что индекс волатильности нефти удерживается вблизи относительно стабильных 25%, стратегии продажи премии — такие как «айрон кондор» — выглядят особенно привлекательными, пока цены остаются в боковом диапазоне. Мы продолжим внимательно следить за предстоящими данными по запасам, особенно после недавнего неожиданного роста запасов нефти в США на 2,1 млн баррелей, чтобы оценить, сохраняет ли давление со стороны предложения негативное влияние на котировки.
