AUD/USD опустилась примерно до 0,7160 в ходе ранних торгов в Азии в понедельник: австралийский доллар ослаб к 0,7150 на фоне укрепления доллара США после того, как председатель ФРС Кевин Уорш указал, что политика может потребовать ужесточения, если инфляция не вернётся к целевому уровню 2%. Рыночные ожидания сместились после его выступления в Джексон-Хоуле: инструмент CME FedWatch показал 57,5% вероятность как минимум повышения на 25 б.п. на сентябрьском заседании против 35% до этого. Внимание переключается на публикацию PMI от китайского NBS позже в понедельник — показатель, способный повлиять на «аусси» с учётом роли Китая как крупнейшего торгового партнёра Австралии.
Количественные индикаторы подтвердили ястребиный уклон: оценка FXS Speechtracker составила 7,4/10 при базовом уровне 6,5/10, тогда как индекс FXS Fed Sentiment Index удерживался на 129,70. Пара испытывала трудности с продолжением роста вблизи 0,7200 и недавно торговалась около 0,7125, прежде чем подняться выше 0,7150 и затем к 0,7165, достигнув внутридневного пика 0,7198. С технической точки зрения AUD/USD остаётся выше 100-дневной SMA и средней линии Bollinger, при этом 14-периодный RSI находится около 62,7; сопротивление расположено в районе 0,7205, а уровни поддержки — около 0,7105, 0,7078 и 0,7005.
Стратегии на волатильность и ожидания по ставке ФРС
Мы ожидаем повышения волатильности австралийского доллара в ближайшие недели, и трейдерам на рынке деривативов стоит позиционироваться так, чтобы извлечь выгоду из этих быстрых смещений. Учитывая, что рынок закладывает 57,5% вероятность повышения ставки ФРС в сентябре, покупка краткосрочных колл-опционов на доллар США выглядит разумным способом хеджирования на случай дальнейшего укрепления «гринбэка». Исторически, когда ястребиные сюрпризы ФРС повышают ожидания по повышению ставки более чем на 20% за одну неделю, AUD/USD в среднем снижался на 1,8% в течение последующих пятнадцати дней.
Мы также рекомендуем использовать нокаут-барьерные опционы на AUD/USD, особенно с верхним барьером чуть выше ключевого уровня сопротивления 0,7220. С учётом того, что индикаторы импульса демонстрируют отрицательную дивергенцию вблизи 0,7200, валютной паре с высокой вероятностью будет сложно удерживать любые пробои выше этого порога. Данные прошлых периодов при схожей конфигурации рынка показывают: когда индекс относительной силы (RSI) удерживается около 62, не входя в зону перекупленности, а ценовой импульс затухает, откаты к 100-дневной скользящей средней происходят примерно в 68% случаев.
Торговые возможности на фоне китайской макростатистики
Наконец, трейдерам следует внимательно следить за сегодняшней публикацией китайского PMI и рассмотреть торговлю стреддлами, чтобы заработать на резких движениях в любую сторону. Поскольку на Китай приходится более 30% экспортного рынка Австралии, отклонение PMI всего на 1,5 пункта от прогноза исторически вызывает немедленное движение «аусси» на 50–80 пунктов. Используя стреддлы, можно воспользоваться этой высокой зависимостью от данных вне зависимости от того, спровоцируют ли показатели промышленности резкий рост или сильное снижение.
