AUD/USD не смог развить отскок от района 0,7120 — минимума почти за две недели — и в ходе азиатской сессии в четверг торговался в боковике, удерживаясь выше середины диапазона 0,7100 после публикации внешнеторговой статистики Австралии и индекса PMI в сфере услуг от RatingDog Services по Китаю. Австралия сообщила о профиците торгового баланса за июль в размере 1 923 млн австралийских долларов, что ниже пересмотренных 2 341 млн в предыдущем месяце, но выше консенсус-прогноза 1 390 млн. В Китае индекс PMI услуг вырос до 51,4 в августе с 50,4 и превысил прогноз 50,6. Тем не менее, эти данные не придали паре нового импульса.
В центре внимания остаются ожидания по политике: рынки все активнее закладывают вероятность ужесточения со стороны РБА после более сильных данных по инфляции за июль и более устойчивого роста ВВП во 2-м квартале, что поддерживает AUD. С другой стороны, более крепкий USD опирается на рост воспринимаемых шансов повышения ставки ФРС позже в этом месяце, а также на эскалацию напряженности между США и Ираном. Это помогает доллару стабилизироваться после снижения на фоне слабых данных ADP в США; внимание смещается к индексу ISM в секторе услуг США перед пятничным отчетом по занятости (NFP). С технической точки зрения AUD/USD удерживается выше 100-периодной SMA на 4-часовом графике, при этом 0,7130 выступает ключевой поддержкой; пробой вниз может ускорить продажи, тогда как устойчивое закрепление выше 0,7200 улучшит сценарий роста.
Ключевые технические уровни и «бычий» сценарий для AUD/USD
Мы предлагаем трейдерам на срочном рынке внимательно следить за уровнем поддержки 0,7130 по паре AUD/USD в ближайшие недели. Этот уровень совпадает со 100-периодной простой скользящей средней на 4-часовом графике, которая исторически выступала важной точкой разворота для краткосрочного импульса. Если пара удержится выше этой отметки, мы рекомендуем искать возможности наращивать длинные позиции с прицелом на возврат в район 0,7200.
В поддержку «бычьего» уклона можно отметить устойчивость австралийских фундаментальных показателей, что подтверждается недавно опубликованным профицитом торгового баланса за июль в 1 923 млн австралийских долларов. Показатель уверенно превзошел рыночные ожидания (1 390 млн), демонстрируя, что экспортный спрос остается сильным, несмотря на глобальные встречные факторы. В сочетании с расширением сектора услуг Китая до 51,4 в августе макрофон для чувствительного к торговле австралийского доллара в целом остается поддерживающим.
Кроме того, мы внимательно отслеживаем меняющиеся ожидания по ставкам между Резервным банком Австралии и Федеральной резервной системой. Недавние данные по внутренней инфляции, оказавшиеся выше ожиданий, и сильный рост ВВП во 2-м квартале заметно повысили вероятность повышения ставки РБА. Исторически расширение дифференциала доходностей в пользу «австралийца» приводило к устойчивым ралли, что позволяет рассматривать откаты к 0,7130 как потенциально привлекательные точки входа на покупку для трейдеров опционами и фьючерсами.
Риски со стороны данных США и триггеры волатильности
Однако следует готовиться и к волатильности со стороны США, особенно накануне отчета по занятости вне сельского хозяйства (NFP) и на фоне роста геополитической напряженности. Неожиданный «ястребиный» сдвиг со стороны ФРС или пробой ниже зоны поддержки 0,7130 нивелирует наш краткосрочный «бычий» сценарий. В таком случае мы рекомендуем трейдерам оперативно перестроиться и захеджировать портфели от более глубокого коррекционного снижения в сторону района 0,7050.
