USD/CHF вырос более чем на 0,30% после сильного отчёта по занятости в США (Nonfarm Payrolls), который поддержал доллар и протолкнул пару выше 50-дневной SMA — к внутридневному максимуму 0,8126. Позднее рост ослаб, и котировки торговались в районе 0,8098; динамика указывает на то, что интерес к продажам ограничил ралли ниже 0,8100.
С технической точки зрения уклон остаётся восходящим, если только пара не опустится ниже локального минимума 0,7949 от 20 августа — в таком случае откроется путь к 200-дневной SMA на 0,7932. RSI развернулся в «бычью» сторону и поднялся выше отметки 50, однако импульс указывает на вероятность краткосрочной торговли в диапазоне. Сверху пробой 0,8100 сместит фокус на 0,8150, затем на 0,8200, а далее — на годовой максимум 0,8207. Пробой вниз 0,8000 выведет в поле зрения 100-дневную SMA на 0,7995, перед 0,7949 и 200-дневной SMA на 0,7932.
Стратегии торговли деривативами вокруг ключевых психологических уровней
Мы видим, что USD/CHF удерживается чуть ниже 0,8100 после вчерашнего сильного отчёта по рынку труда США, где число рабочих мест превзошло ожидания. Поскольку пара застопорилась у этого ключевого психологического барьера, мы рекомендуем трейдерам деривативов не пытаться «догонять» пробой немедленно. Вместо этого следует задействовать опционные стратегии для торговли в диапазоне, такие как продажа коротких стрэддлов, поскольку нейтральный RSI предполагает боковую консолидацию в ближайшей перспективе.
Ключевые сценарии роста и снижения
Если курс закрепится выше сопротивления 0,8100, следует быстро переключиться на «бычьи» стратегии с деривативами, например колл-спрэды. Такое восходящее движение может нацелиться на 0,8150 и годовой максимум 0,8207 — на фоне того, что Швейцарский национальный банк сохраняет низкую ключевую ставку, чтобы противодействовать умеренной инфляции на уровне 1,1%. Исторические данные показывают: когда USD/CHF пробивает свою 50-дневную скользящую среднюю на фоне сильной статистики по рынку труда США, пара нередко тестирует годовые максимумы в течение трёх недель.
В то же время необходимо хеджировать риск возможного отката, отслеживая критический уровень поддержки 0,8000. Если продавцы продавят цену ниже 100-дневной скользящей средней на 0,7995, мы предлагаем покупать пут-опционы с целью на минимум 20 августа 0,7949. Падение ниже этой отметки откроет доступ к 200-дневной скользящей средней на 0,7932, что может сделать «медвежьи» ratio spread-стратегии весьма прибыльными.
