Австралийский доллар в понедельник в ходе европейских торгов вырос на 0,13% — примерно до 0,7217 к доллару США, обновив максимум более чем за три месяца. Рост последовал за более сильными данными по экономике Австралии: ВВП во 2-м квартале составил 0,4% кв/кв и 2,1% г/г, что укрепило ожидания повышения ставки РБА позднее в этом месяце. Внимание рынка переключается на комментарии заместителя главы РБА Эндрю Хаузера во вторник — после того как рыночные ожидания сместились в сторону более жесткой политики, а валюта удерживается вблизи отметки 72 цента США.
Доллар США тем временем испытывал трудности с укреплением даже после более сильного, чем ожидалось, отчета по занятости вне сельского хозяйства за август, который поддержал ожидания дальнейшего ужесточения. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам оценивают вероятность повышения на 25 б.п. 16 сентября в 62% против 51% до публикации данных по рынку труда и после более «голубиных» комментариев ранее от члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера; на этой неделе в фокусе — данные по PPI и CPI в преддверии сентябрьского заседания FOMC. С технической точки зрения AUD/USD находится выше 100-дневной простой скользящей средней на уровне 0,7079, RSI — около 68, а ближайшая цель роста — район 0,7275.
—
Импульс австралийского доллара и торговые стратегии
Мы считаем, что трейдерам на рынке деривативов следует подготовиться к восходящему импульсу по австралийскому доллару, поскольку он уверенно держится возле 0,7217 — максимума более чем за три месяца. Этот «бычий» тренд хорошо подкреплен устойчивым ростом ВВП Австралии во 2-м квартале: 0,4% кв/кв и 2,1% г/г. Поскольку Резервный банк Австралии сохраняет ограничительную политику для сдерживания инфляции, такая динамика экономики оставляет широко открытой возможность очередного повышения ставки на ближайшем заседании.
Чтобы воспользоваться движением, мы рекомендуем трейдерам рассмотреть покупку колл-опционов «около денег» (near-the-money) или реализацию стратегии bull call spread с ориентацией на четырехлетний максимум 0,7275. Пара торгуется уверенно выше своей 100-дневной простой скользящей средней на уровне 0,7079, что указывает на сохранение контроля покупателей над среднесрочным трендом. Однако, поскольку индекс относительной силы (RSI) держится около 68, следует ожидать некоторой краткосрочной консолидации до формирования уверенного пробоя.
—
Управление рисками и драйверы со стороны рынка США
Также необходимо внимательно следить за предстоящими отчетами по инфляции в США — прежде всего за данными PPI и CPI, которые будут определять следующий шаг ФРС. В настоящее время фьючерсы на fed funds отражают 62%-ную вероятность повышения ставки на 25 б.п. на ближайшем заседании FOMC — против 51% до выхода последнего отчета по занятости в США. В условиях повышенной неопределенности мы считаем целесообразным размещать близкие стоп-лоссы по длинным позициям чуть ниже уровня поддержки 0,7079, чтобы хеджировать риск внезапного укрепления доллара США.
