Индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне в сентябре вырос до 5,1 пункта с 0,9 пункта в августе, углубившись в положительную зону после выхода в плюс в августе — впервые за пять месяцев отрицательных значений. Ежемесячный опрос проводится среди примерно 1 600 финансовых аналитиков и институциональных инвесторов и отражает оценку текущей экономической ситуации, а также ожидания на ближайшие шесть месяцев. Sentix GmbH формирует индекс на основе 36 показателей.
После публикации пара EUR/USD совершила резкое коррекционное движение, однако ценовую динамику связали с восстановлением доллара США (USD). На момент подготовки материала пара торговалась незначительно выше, около 1,1620. Последний релиз был опубликован в пн, 07 сентября 2026 года, в 08:30; показатель выходит ежемесячно.
Институциональные настроения и исторические тенденции
Мы рассматриваем скачок индекса доверия инвесторов Sentix в еврозоне до 5,1 в сентябре как явный сигнал того, что институциональные настроения уверенно развернулись в лучшую сторону. Хотя пара EUR/USD испытала немедленное давление на фоне восстановления доллара США и торговалась вблизи 1,1620, базовый импульс в еврозоне остается сильным. Исторически, когда этот индекс поднимается выше порога 5,0 после периода сокращения, евро в среднем укрепляется на 2,5% в последующие недели.
Торговые стратегии и риск-менеджмент
С учетом текущей конфигурации мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов рассмотреть позиционирование через бычьи call-спрэды по EUR/USD, чтобы воспользоваться среднесрочной восходящей траекторией евро при одновременном ограничении риска снижения. Эта стратегия позволяет извлечь выгоду из улучшения экономических ожиданий, не попадая под влияние краткосрочных контр-ралли по USD. Покупка call-опционов со страйком около 1,1700 с экспирацией в октябре может обеспечить привлекательное соотношение риск/доходность по мере того, как рынок закладывает в цены этот сдвиг в сторону позитивных настроений.
Также необходимо отслеживать подразумеваемую волатильность в опционах на EUR/USD, которая сейчас отражает то, что рынок переваривает более широкие изменения в политике центральных банков. Поскольку первоначальная реакция рынка показала некоторую силу USD, включение позиции «длинный стрэддл» может быть весьма эффективным, если мы ожидаем более широких колебаний в ближайшие недели. Для трейдеров фьючерсами установка плотного стоп-лосса чуть ниже уровня поддержки 1,1550 позволит защитить длинные позиции от любых внезапных макроэкономических шоков.
