Австралийский доллар ослаб по отношению к доллару США в четверг, вновь опустившись ниже 0,7200 после того, как ранее достиг максимума с середины мая. Пара AUD/USD торговалась в районе 0,7160, откатившись от недавнего пика около 0,7220 на фоне укрепления «гринбека». Ранее поддержку валюте оказывали сообщения о стимулирующем пакете Китая на $54 млрд для банковского и более широкого финансового сектора, учитывая зависимость Австралии от китайского спроса; перед разворотом на этой неделе пара резко отскочила от июньских минимумов. Поддержка также исходила от РБА: «ястребиные» сигналы и нефть, удерживающаяся около $100 за баррель, привели к тому, что рынки начали закладывать повышение ставки позднее в этом месяце, что подняло доходности на коротком конце кривой.
Ожидания по инфляции в США действуют в противоположном направлении. Трейдеры все активнее позиционируются под шаг ФРС в сентябре после того, как индекс цен производителей (PPI) в августе вырос на 5,4% г/г, а давление со стороны цен на нефть, связанное с конфликтом на Ближнем Востоке, сохраняет инфляцию «липкой» и поддерживает доллар. На четырехчасовом таймфрейме AUD/USD находилась на 0,7167, ниже 100-периодной SMA на 0,7174 и 20-периодной SMA на 0,7215; RSI около 29 указывает на перепроданность. Ближайшая поддержка проходит на 0,7157, сопротивления — на 0,7174 и 0,7193, затем 0,7213 и 0,7215, перед 0,7223.
Рыночная волатильность на фоне действий центробанков и инфляционной статистики
По мере того как мы оцениваем ситуацию на рынке на 10 сентября 2026 года, противостояние «ястребиного» Резервного банка Австралии и устойчивой позиции ФРС США формирует высокую волатильность для австралийского доллара. При росте американского индекса цен производителей на 5,4% в августе и нефти, упорно удерживающейся возле $100 за баррель, оба центробанка оказываются под давлением повысить ставки позднее в этом месяце. Чтобы извлечь выгоду из резких колебаний курса, ожидаемых на фоне этих двух решений по ставкам, мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов покупать длинные стрэддлы, чтобы заработать на высокой волатильности.
Если внимательнее посмотреть на техническую картину, пара AUD/USD торгуется на 0,7167, находясь чуть выше ключевого уровня поддержки 0,7157. Если в ближайшие дни пара пробьет вниз уровень 0,7157, стоит рассмотреть покупку краткосрочных пут-опционов для игры на нисходящем импульсе. Однако, поскольку индекс относительной силы (RSI) сейчас находится в зоне перепроданности на уровне 29, важно не «догонять» пробой, если вход будет слишком поздним.
Стимулы в Китае и тактические подходы к торговле
С другой стороны, масштабный пакет финансового стимулирования Китая на $54 млрд обеспечивает сильную фундаментальную поддержку для ориентированной на торговлю экономики Австралии. Если поддержка 0,7157 устоит, можно покупать колл-опционы «около денег», нацеливаясь на быстрый отскок в направлении 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 0,7174. Эта стратегия позволяет извлечь выгоду из краткосрочного отскока, обусловленного перепроданностью по технике и позитивными торговыми ожиданиями.
Для управления рисками в этот период повышенной неопределенности мы предлагаем использовать спред-стратегии с ограниченным риском, а не «голые» опционы. Применение бычьих колл-спредов выше 0,7157 или медвежьих пут-спредов ниже этого уровня поможет ограничить потенциальные потери, сохранив пространство для прибыли. Жесткий контроль риска особенно важен на фоне наблюдения за ключевыми уровнями сопротивления 0,7215 и 0,7223 в ближайшие недели.
