NZD/USD в четверг опустилась ниже 0,5800 после неудачной попытки пробить кластер простых скользящих средних (SMA), обновив минимум почти за два месяца на отметке 0,5797. На момент публикации пара снижалась на 0,65%, а рынки следили, сможет ли она удержать район 0,5800 к закрытию, что определит краткосрочное направление.
Техническая картина стала «медвежьей» после ухода пары ниже 100-дневной, 50-дневной и 200-дневной SMA на 0,5854, 0,5850 и 0,5842 соответственно, тогда как более широкое укрепление доллара США поддерживается ожиданиями денежного рынка относительно повышения ставки ФРС. Индекс относительной силы (RSI) также перешел в «медвежью» зону. Пробой ниже 0,5800 откроет путь к минимуму 29 июля на 0,5761, затем к 0,5750 и уровню 3 июля на 0,5658; в случае роста закрепление выше 0,5855 нацелит пару на 0,5900, при этом более поздние уровни сопротивления видятся на 0,6000 и у февральского локального максимума 18 февраля на 0,6054.
Стратегии торговли деривативами
Мы полагаем, что участникам рынка деривативов следует позиционироваться на дальнейшее снижение NZD/USD в ближайшие недели по мере пробоя ключевой поддержки 0,5800. При том что индекс относительной силы (RSI) сигнализирует о сильном «медвежьем» импульсе, покупка краткосрочных опционов пут со страйком 0,5750 дает весьма привлекательное соотношение риск/доходность. Это позволяет заработать на движении к следующему важному уровню поддержки 0,5761, который в предыдущие месяцы выступал надежной опорой.
Чтобы воспользоваться мощным техническим сопротивлением сверху, также стоит рассмотреть формирование «медвежьих» колл-спредов с короткой ногой чуть выше 0,5855. Этот уровень представляет собой плотный кластер 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних, от которого рынок уверенно разворачивался вниз. Такая кредитная стратегия сохраняет прибыльность даже если пара перейдет в узкую консолидацию, а не обвалится немедленно.
Позиционирование на фьючерсах и рыночный контекст
Фьючерсным трейдерам мы рекомендуем открывать короткие позиции на небольших откатах к 0,5830, строго устанавливая стоп-лоссы чуть выше 0,5860. Исторически, когда новозеландский доллар опускается ниже ключевых скользящих средних, данные по валютным трендам указывают на высокую вероятность продолжения ослабления в течение последующих 30 дней. Давление вниз усиливается текущими оценками денежного рынка, которые отражают рост ожиданий скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой.
