USD/CAD прервала трёхдневный рост и в ходе азиатской сессии в понедельник торговалась вблизи 1,3870, умеренно снижаясь на фоне поддержки, которую сырьевой канадский доллар получил от укрепления нефти. Котировки нефти поднимались к максимумам почти за четыре месяца после атаки беспилотника, из‑за которой Саудовская Аравия остановила работу ключевого трубопровода, нарушив важный маршрут, используемый для обхода Ормузского пролива. Операции на трубопроводе East-West были приостановлены после атак в четверг, при этом сроки возобновления работы не назывались.
Краткосрочный настрой по паре также определяется стабильными спредами доходностей на коротком конце кривой США/Канада, тогда как доллар США получает поддержку на фоне пересмотренных ожиданий по Федеральной резервной системе в преддверии решения в среду. По данным CME FedWatch, рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 б.п. на заседании в сентябре почти в 87% против 59% неделей ранее. Индекс потребительских цен (CPI) в США в августе вырос на 0,4% м/м, годовая инфляция составила 3,4%, тогда как базовый CPI увеличился на 0,3% против 0,2% ранее. С технической точки зрения цена находится чуть выше 9-дневной EMA на 1,3842; 50-дневная EMA на 1,3913 выступает сопротивлением, а 14-дневный RSI на уровне 49 указывает на нейтральный импульс.
Опционные стратегии на фоне нефти и неопределённости вокруг ФРС
Поскольку USD/CAD удерживается в районе 1,3870, мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов готовиться к периоду повышенной волатильности в ближайшие недели. Сочетание роста цен на нефть и предстоящего решения ФРС по ставке указывает на вероятность резкого выхода из диапазона. Стоит рассмотреть длинные опционные стратегии straddle или strangle, чтобы заработать на ожидаемом ценовом движении вне зависимости от направления.
Роль Канады как одного из крупнейших поставщиков энергии — экспорт более 4 млн баррелей нефти в сутки — означает высокую чувствительность канадского доллара к глобальным шокам предложения. Внезапная остановка саудовского трубопровода East-West подтолкнула котировки нефти вверх, что заметно поддерживает канадскую валюту. Если нефть продолжит рост к максимумам за четыре месяца, стоит присмотреться к покупке put-опционов на USD/CAD, чтобы воспользоваться укреплением канадского доллара.
Ключевые уровни и тактические торговые сценарии
С другой стороны, доллар США сохраняет силу из‑за агрессивных ставок на повышение ставки в преддверии заседания ФРС в эту среду. Рынки закладывают 87% вероятность повышения ставки после ускорения годовой инфляции в США до 3,4% в августе. Для хеджирования риска «ястребиного» решения Федрезерва можно использовать стратегии bull call spread, чтобы получить прибыль в случае рывка доллара США.
Для точных точек входа следует отслеживать 50-дневную скользящую среднюю на 1,3913 и ближайшую поддержку на 1,3842. Дневное закрытие выше 1,3913, вероятно, спровоцирует «бычье» ралли, повышая ценность call-опционов. Напротив, если пара уйдёт ниже 1,3842, следует быстро переключиться на короткие позиции по фьючерсам или put-опционы, чтобы воспользоваться нисходящим импульсом.
