Ключевые моменты

• SP500 торгуется около 7,633.55 после снижения ниже своей скользящей средней за 9 периодов (средней цены за последние 9 свечей/отрезков времени).
• Рынок почти уверен в повышении ставки ФРС на 25 базисных пунктов (25 б.п. = 0,25%) 16 сентября: фьючерсы на ставку показывали 95% вероятность на 14 сентября.
• В августе CPI (индекс потребительских цен, показатель инфляции) вырос на 0,4% за месяц и 3,4% за год, а базовый CPI (инфляция без цен на еду и энергию) прибавил 0,3% за месяц, что усилило ожидания повышения ставки ФРС.
• Доходности казначейских облигаций США (процент, который получают инвесторы по гособлигациям), USDX (индекс доллара США), золото и индексы США остаются в центре внимания: следующий шаг ФРС может вызвать сильное движение рынка.

Движение рынка

SP500 держится около 7,633.55 после торговли в диапазоне от минимума сессии 7,630.30 до максимума 7,639.30.

Сначала цена отскочила от нижней границы диапазона и несколько раз тестировала зону 7,638–7,639, но покупатели не смогли закрепиться выше. Затем импульс ослаб: цена формировала более низкие максимумы и опустилась ниже 9-периодной скользящей средней.

Текущая техническая картина умеренно «медвежья» (в пользу снижения), пока цена ниже краткосрочной скользящей средней.

Почему трейдеры следят за ситуацией

Федеральная резервная система (ФРС, центральный банк США) начинает двухдневное заседание 15 сентября, решение по ставке ожидается 16 сентября в 14:00 по восточному времени США (ET). Рынок по-прежнему ждёт повышения, многие оценивают вероятность примерно в 90%.

Ожидания сместились из‑за сочетания сильного рынка труда и инфляционного давления (роста общего уровня цен).

В августе число занятых вне сельского хозяйства (payrolls, показатель рынка труда США) выросло на 162 000, значительно выше прогноза около 55 000, а безработица осталась на уровне 4,1%.

При этом общий CPI в августе вырос на 0,4% за месяц после 0,1% в июле, а годовая инфляция удержалась на 3,4%. Базовый CPI прибавил 0,3% за месяц, выше ожиданий 0,2%, хотя годовая базовая инфляция снизилась до 2,4% с 2,5%.

На фоне нефти выше $100 ожидания более жёсткой денежной политики (политики ставок и кредитных условий) остаются высокими. Это поддерживает доходности гособлигаций и доллар США, но давит на акции и золото.

Ключевые уровни для торговли

SP500 потерял 9-периодную скользящую среднюю после нескольких неудачных попыток подняться к 7,638–7,639.30. Возврат выше 7,636 будет первым сигналом, что давление продаж ослабевает, но более сильный сигнал роста — пробой выше максимума сессии.

Снизу ближайшая поддержка — 7,632. Уход ниже 7,630.30 сформирует новый внутридневной минимум и усилит краткосрочную «медвежью» картину.

Сценарии роста и снижения

​

Сценарий роста требует, чтобы SP500 развернулся вверх и вернулся выше краткосрочной скользящей средней. Подъём через 7,638 и затем пробой 7,639.30 покажут, что покупатели снова берут контроль.

Сценарий снижения актуален, пока цена ниже 7,636. Пробой 7,632, а затем минимума сессии 7,630.30 будет означать, что продавцы усиливают давление перед решением Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) — органа ФРС, который принимает решение по ставке.

Отказ от ответственности

Уровни цен и сценарии выше — это оценка автора на момент написания. Это не финансовый совет и не официальная рекомендация VT Markets. Трейдерам стоит делать собственный анализ и внимательно управлять риском.

Прогноз по SP500: что дальше?

«Ястребиное» повышение (ФРС повышает ставку и намекает на дальнейшие повышения) может поднять доходности казначейских облигаций и доллар. Это увеличит «ставку дисконтирования» (процент, которым приводят будущие прибыли к сегодняшней цене) для акций и может снова надавить на SP500, особенно на акции роста и технологические компании.

«Голубиное» повышение даст другую реакцию. Если ФРС повысит ставку, но скажет, что дальше решения будут зависеть от данных, рынок может воспринять это как ограниченную корректировку, а не начало длинного цикла ужесточения. Тогда доходности могут стабилизироваться, а акции — восстановиться.

Неожиданная пауза (ставку не повышают) может сначала ослабить доллар и поддержать золото и акции. Но так как рынок уже почти заложил повышение ставки, важной будет реакция рынка облигаций. Если ФРС оставит ставку, инвесторы могут усомниться, достаточно ли политика жёсткая для сдерживания инфляции, и тогда долгосрочные доходности гособлигаций могут вырасти.

Важно подтверждение между рынками (когда разные активы показывают одну и ту же идею). Сразу после решения трейдерам стоит следить за USDX, доходностью 10-летних казначейских облигаций и золотом. Рост доходностей и доллара поддержит «ястребиный» сценарий. Падение доходностей и более слабый доллар могут означать, что рынок увидел решение ФРС менее жёстким, чем ожидалось.

Торгуйте SP500 с VT Markets

SP500 позволяет одним инструментом получать результат крупнейших компаний США через один индекс.

В VT Markets трейдерам доступны CFD на индексы (CFD — контракт на разницу цены, вы не владеете активом, а зарабатываете/теряете на изменении цены), а также форекс, драгоценные металлы, сырьё, акции, ETF и другие мировые рынки CFD — с одного счёта.

Торгуйте CFD на индексы с VT Markets

Почему торговать SP500 с VT Markets

VT Markets даёт доступ к крупным мировым индексам через платформы MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView и приложение VT Markets, чтобы следить за рынком и управлять позициями во время важных событий.

Также на одной платформе можно отслеживать связанные рынки, например USDX, золото и индексы США. Это помогает анализировать взаимосвязи, когда меняются инфляция, доходности гособлигаций и ожидания по ФРС.

Начните торговать прямо сейчас — нажмите здесь, чтобы создать свой торговый счёт VT Markets.