Австралийский доллар в четверг отыграл потери против доллара США после того, как Федеральная резервная система в среду повысила ставку на 0,25 п.п. и дала сигнал о дальнейшем ужесточении политики. Пара AUD/USD торговалась в районе 0,7110, отскочив от технической зоны, где сходятся 50- и 100-дневные простые скользящие средние (SMA). Аппетит к риску улучшился на надеждах на деэскалацию на Ближнем Востоке, тогда как цены на нефть снизились после заявления Саудовской Аравии о том, что добыча сырой нефти в течение нескольких дней вернется к уровню в половину мощности, что оказало давление на «гринбек» с учетом его связи с нефтяным рынком.
Индекс доллара США (DXY) снизился на 0,10% — до 100,23, на следующий день после первого повышения ставки ФРС за три года. «Точечный график» (dot plot) указал на уровень ставки по федеральным фондам около 4,10%, а инфляционный индикатор PCE (Personal Consumption Expenditures) был спрогнозирован на уровне 3,7% в этом году с последующим движением к целевым 2% к 2028 году. Денежные рынки оценивают вероятность еще одного повышения на октябрьском заседании в 53%, по данным Prime Terminal; при этом первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 12 сентября, снизились до 196 тыс. с 206 тыс. при ожиданиях 208 тыс. Внимание переключается на пятничное выступление члена Совета управляющих ФРС Боуман и данные по промышленному производству за август, тогда как австралийский календарь в целом остается спокойным в преддверии ожидаемых комментариев главы РБА Мишель Буллок в 00:00 GMT.
Технические уровни и перспективы повышения ставок
Следует внимательно отслеживать AUD/USD вблизи 0,7110: пара находит поддержку на 50- и 100-дневных скользящих средних. На фоне отскока на ослаблении геополитической напряженности и снижении цен на нефть рекомендуется использовать эти технические уровни для выставления близких стоп-лоссов. Исторические наблюдения показывают, что когда AUD/USD удерживается над этими ключевыми скользящими средними в периоды глобальных сдвигов на рынках, это часто предвосхищает краткий этап более спокойной, боковой торговли.
Также следует готовиться к дальнейшим повышениям процентных ставок, особенно с учетом того, что денежные рынки закладывают 53% вероятность очередного повышения в октябре. Поскольку председатель ФРС Уорш указал, что ключевая ставка может достичь 4,10%, хеджирование через колл-опционы на доллар США представляется разумным способом защиты от укрепления «гринбека». Исторически, когда недельные заявки на пособие по безработице опускаются ниже порога 200 тыс., как это произошло сейчас (снижение до 196 тыс.), доллар США получает заметную фундаментальную поддержку.
Товарная стратегия и управление событийными рисками
Наконец, необходимо скорректировать товарные стратегии по мере того, как Саудовская Аравия оперативно восстанавливает мощности по добыче нефти. Сегодняшние выступления члена Совета управляющих ФРС Боуман и главы РБА Мишель Буллок, вероятно, спровоцируют быстрые ценовые колебания на валютном рынке. Рекомендуется сохранять умеренные торговые объемы, чтобы не принимать лишние риски перед публикацией ключевых сигналов от центробанков.
