Видео рассматривает диспозицию «золото против серебра» на 2026 год через призму выбора — выкупать просадку или оставаться вне рынка, проводя чёткую грань между инвестированием и трейдингом. Сначала излагаются три причины держать золото и серебро, затем приводятся четыре принципа, которыми, по словам автора, он руководствуется при формировании портфеля, после чего выделяются три рыночных сигнала, за которыми ведётся наблюдение, чтобы понять, что будет дальше. Материал подаётся как образовательный разбор позиционирования в драгоценных металлах, а не как краткосрочный тактический план сделок.
Автором указана Кэти Лиен, связанная с BKTraders и Prop Traders Edge. В биографии отмечается, что она окончила Stern School of Business при Нью‑Йоркском университете в 18 лет и имеет более 13 лет опыта на финансовых рынках с фокусом на валюты. Других показателей или массивов данных в исходном материале не приводится.
Откат в драгоценных металлах и структурные драйверы
В сентябре мы наблюдаем заметную коррекцию в драгоценных металлах: золото снижается от недавних максимумов вблизи $2 850 к уровню $2 600, а серебро откатилось в район $29 за унцию. Вместо попыток «скальпировать» эти волатильные дневные колебания мы считаем, что участникам рынка деривативов стоит использовать коррекцию для наращивания долгосрочных «бычьих» позиций. Это классический сценарий «buy the dip» для стратегического позиционирования, а не быстрая высокорисковая торговая ставка.
Мы видим три ключевых структурных фактора, поддерживающих металлы: сохраняющуюся глобальную инфляцию, покупки золота центральными банками, которые недавно превысили 1 000 метрических тонн в год, и продолжающийся цикл снижения процентных ставок. Исторически, когда ФРС начинает снижать ставки, золото опережает другие активы, обеспечивая в среднем доходность 8% в течение шести месяцев после первого снижения. Попытки торговать краткосрочный «шум» повышают риск быть выбитым из позиции до того, как мощные макроэкономические попутные ветры в полной мере проявят себя.
Возможность в серебре и ключевые рыночные сигналы
Мы особенно сфокусированы на серебре, поскольку соотношение золото/серебро растянулось почти до 90:1, что заметно выше его 20‑летнего среднего уровня около 68:1. Такое статистическое отклонение указывает на существенную недооценённость серебра и потенциал быстрого «догоняющего» роста. Для трейдеров деривативами покупка долгосрочных колл-опционов (LEAPs) на серебро позволяет участвовать в значительном потенциале роста при ограниченном, заранее определённом риске.
Мы сохраняем умеренные размеры позиций и делаем акцент на долгосрочных опционах, а не на высокоплечевых недельных контрактах. В ближайшие недели мы отслеживаем три важных сигнала: удержание индекса доллара США ниже 101, дальнейшее охлаждение рынка труда и всплески физического спроса на азиатских рынках. Если эти индикаторы совпадут, текущая просадка, вероятно, будет восприниматься как одна из лучших возможностей для покупок в этом году.
