Президент Эммануэль Макрон заявил, что Франция намерена направить войска в Саудовскую Аравию, чтобы помочь обеспечить безопасность нефтеперерабатывающего завода и трубопровода поставок сырой нефти в Янбу на побережье Красного моря, расширяя военное присутствие страны на фоне распространения последствий войны с Ираном. Помимо этого сообщения, на рынках отмечалась смешанная динамика: глобальные фондовые рынки Европы, Азии, Тихоокеанского региона и Латинской Америки, как сообщалось, находились ниже максимумов начала года, тогда как американские индексы характеризовались как обновляющие рекорды — при этом индекс Dow описывался как формирующий новый минимум.
В макроэкономике и цифровых активах индекс доллара США, по данным отчёта, ранее на неделе поднялся выше 100 на фоне роста доходностей казначейских облигаций и ожиданий дальнейшего ужесточения политики ФРС, тогда как драгоценные металлы, как отмечалось, консолидировались под этим давлением. Сообщалось, что биткоин преодолел сопротивление, превысив майский максимум, несмотря на то, что Сенат США не смог продвинуть всеобъемлющее крипторегулирование, а также на взлом биржи Bitget, в результате которого было похищено $350 млн. В отчёте также указывалось, что публикация данных по инфляции в США 30 сентября и отчёта по занятости 2 октября могут стать потенциальными катализаторами, наряду с «критическими датами разворота» 29–30 сентября и 2–5 октября.
Волатильность рынка, нефть и перспективы акций
Нам следует подготовиться к резкому росту рыночной волатильности по мере приближения серии критических дат разворота в период с 29 сентября по 5 октября 2026 года. Хотя технологические акции в последнее время вывели Nasdaq и S&P 500 на рекордные уровни, выраженная медвежья дивергенция в индексе Dow Jones Industrial Average указывает на хрупкость этого ралли. Мы рекомендуем трейдерам, работающим с деривативами, хеджировать длинные позиции в акциях и искать возможности для игры на понижение по основным фондовым индексам, если на следующей неделе начнут пробиваться уровни поддержки.
Недавний откат цен на нефть, вероятно, носит временный характер — особенно на фоне усиления геополитической напряжённости после французского военного развертывания в Янбу на Красном море. Исторически перебои вблизи ключевых «узких мест» транзита нефти приводили к резким ценовым скачкам — например, к росту фьючерсов на Brent на 15% после атак беспилотников на Saudi Aramco в 2019 году. Мы рекомендуем покупать вне денег (out-of-the-money) колл-опционы на Brent и WTI, чтобы заработать на внезапных шоках со стороны предложения по мере расширения конфликта.
Сила доллара, драгоценные металлы и цифровые активы
Индекс доллара США (DXY) вновь поднялся выше отметки 100 на фоне роста доходностей казначейских облигаций США и ожиданий дальнейшего ужесточения политики Федеральной резервной системы. Сильный доллар продолжает давить на драгоценные металлы, однако стоит следить за возможным разворотом по золоту, если предстоящие макроданные спровоцируют спрос на защитные активы. Трейдерам следует рассмотреть длинные стрэддлы по фьючерсам на золото в преддверии ключевых данных по инфляции в США 30 сентября и отчёта по рынку труда 2 октября.
На рынке криптовалют биткоин недавно продемонстрировал впечатляющую устойчивость, превысив майский максимум, несмотря на масштабный взлом биржи Bitget на $350 млн. Однако регуляторная неопределённость и более широкий набор макроэкономических факторов означают, что этот прорыв остаётся крайне уязвимым. Мы предлагаем торговать биткоином с жёсткими стоп-лоссами либо использовать защитные пут-опционы, поскольку окно разворота в начале октября может легко спровоцировать резкую коррекцию.
