Ключевые моменты

• Акции Robinhood упали на 7% на торгах после закрытия основной сессии после слабого отчёта.
• Хотя выручка выросла до $1,42 млрд, операционные расходы (затраты на работу компании) увеличились на 16% до $739 млн.
• Рекордная торговая активность не смогла компенсировать падение процентного дохода и рост расходов.
• Последняя сессия показала резкую распродажу: цена около $87,49.
• Поддержка $86,82 и сопротивление $90,00–$90,86 задают следующую важную проверку на графике (технический уровень).

Движение рынка

Последнее подтверждённое движение Robinhood — резкая распродажа после отчёта. HOOD закрылся 27 октября на $94,56, прибавив 1,85%, а затем упал до $87,35 на торгах после закрытия (дополнительная сессия после основного рынка), снизившись на 7,62%. Падение последовало после прибыли за третий квартал $0,51 на акцию, что ниже ожидаемых $0,57, а выручка $1,42 млрд немного не дотянула до прогноза $1,43 млрд.

Это усилило давление на прибыльность (способность компании зарабатывать чистую прибыль). Чистый процентный доход (доход от процентов по активам, например по остаткам клиентов, за вычетом процентов по обязательствам) снизился на 9%, операционные расходы выросли на 16%, а выручка от криптовалют (операции с цифровыми монетами, например биткоином) упала на 55% — это перекрыло позитив от рекордной активности в акциях, опционах (контрактах, дающих право купить/продать актив по цене заранее) и рынках прогнозов.

В последней торговой сессии $86,82 — ближайший ориентир поддержки (уровень, где цена часто перестаёт падать), а $88,00, затем $90,00–$90,86 — препятствия для восстановления (уровни сопротивления, где рост часто тормозится).

Почему это важно трейдерам

Трейдеры следят за Robinhood, потому что рекордные объёмы торгов столкнулись со слабой прибыльностью. Выручка от сделок (комиссии и прочие доходы от торговых операций) выросла на 19% до $867 млн благодаря выручке от опционов $399 млн (+31%) и выручке от акций $121 млн (+41%). Рынки прогнозов (площадки, где покупают и продают контракты на исход событий) принесли $173 млн при рекордных 16,4 млрд контрактов. При этом выручка от криптовалют упала на 55% до $120 млн, а более низкий процентный доход и рост расходов надавили на результат.

Резервы под кредитные потери (сумма, которую компания откладывает на возможные невозвраты) достигли $71 млн, так как Robinhood расширяла бизнес кредитных карт. Нереализованные инвестиционные убытки (убытки на бумаге, пока активы не проданы) составили $67 млн. Приток денег клиентов оставался сильным: чистые квартальные пополнения (net deposits — поступления минус выводы) — $15,7 млрд. Руководство заявило, что пополнения в октябре уже превысили $13 млрд, включая $6 млрд от вклада семьи Dell в Trump Accounts.

Эти притоки указывают на дальнейший рост активов клиентов, хотя рост прибыли в этом квартале отстал от роста выручки.

Ключевые торговые уровни

Ближайший фокус — $86,82. Удержание выше этого уровня может дать цене время закрепиться, но подъём выше $88,00 более чётко покажет, что покупатели возвращаются.

Восстановление к $90,00–$90,86 проверит, сможет ли спрос (покупки) поглотить продажи сверху. Отказ цены (отбой вниз) там оставит общую картину под давлением.

Сценарии роста и падения

Восстановление может развиться, если HOODUSD поднимется выше $88,00 и затем удержит этот уровень при повторной проверке. Это будет означать, что покупатели частично возвращают контроль, и может открыть путь к $90,00–$90,86. Уверенный пробой выше $90,86 усилит сценарий восстановления.

Продолжение падения возможно, если цена уйдёт ниже $86,82 и не сможет вернуться выше при отскоке. Это будет означать, что поддержка стала сопротивлением, и тогда под ударом окажется $86,00. Либо отскок, который остановится у $90,00–$90,86, может показать, что давление продавцов снова растёт — тогда в фокус вернутся $88,00, а затем $86,82.

Отказ от ответственности

Прогноз по Robinhood: что дальше?

Акции могут восстановиться, если рынок прогнозов продолжит расти, активность в криптовалютах улучшится, а рост активов клиентов принесёт больше выручки. Лучший контроль расходов и стабилизация резервов под кредитные потери укрепят идею, что рост бизнеса может дать устойчивый рост прибыли.

Акции могут испытывать дальнейшее давление, если сохранится слабый процентный доход, выручка от криптовалют останется низкой или расширение кредитных карт принесёт новые потери. Замедление торговой активности также усложнит задачу компенсировать растущие расходы.

Будущие данные по инфляции тоже могут повлиять на акции Robinhood. Инфляция выше ожиданий может снизить надежды на снижение ставок Федеральной резервной системы (центрального банка США), что обычно давит на акции компаний роста и криптоактивы. Более низкая инфляция может усилить ожидания снижения ставок и поддержать готовность инвесторов к риску, что способно увеличить объёмы торгов на платформе Robinhood. Но более низкие ставки могут также уменьшить процентный доход компании, поэтому эффект для прибыли может быть неоднозначным.

Торгуйте HOODUSD с VT Markets

Отслеживайте реакцию Robinhood на отчёт через HOODUSD вместе с VT Markets.

Наша понятная платформа подходит для любого уровня опыта. Можно выбрать MetaTrader 4 или 5 (популярные торговые программы), веб-терминал WebTrader Plus или мобильное приложение и удобно выполнять свои торговые планы.

Откройте реальный торговый счёт и получите доступ к облигациям, биржевым индексам, золоту и обзорам рынка. CFD (контракт на разницу) — это сделка, где вы зарабатываете или теряете на изменении цены актива, не покупая сам актив.

Начните торговать прямо сейчас — нажмите здесь, чтобы создать свой торговый счёт VT Markets.