Ключевые моменты

• USDX снизился до 99,576 после сильного роста в предыдущую сессию. (USDX — индекс доллара США, то есть показатель силы доллара по отношению к корзине основных валют.)
• Фьючерсы на ставку ФРС показывают 64,4% вероятности, что до декабря ставку не изменят. (Фьючерсы на ставку ФРС — биржевые контракты, по которым участники рынка оценивают, какой будет ставка Федеральной резервной системы в будущем.)
• Рынки по‑прежнему реагируют на новости на фоне неопределённости на Ближнем Востоке. («Рынок реагирует на новости» — цены двигаются главным образом из‑за заголовков и заявлений, а не из‑за долгих трендов.)

В азиатскую сессию доллар США немного ослаб: USDX снизился на 0,1% до 99,576 после самого сильного дневного роста за неделю.

Снижение связано с изменением ожиданий по политике Федеральной резервной системы (ФРС) США: трейдеры уменьшили ставки на дальнейшее ужесточение. Сейчас рынок оценивает 64,4% вероятность, что ФРС оставит ставку без изменений в декабре, против 60,2% днём ранее. (Ужесточение — это повышение ставки или другие меры, делающие кредиты дороже.)

Это показывает, как быстро меняются настроения, когда участники заново оценивают ожидания по инфляции на фоне последних событий. (Инфляционные ожидания — то, какой рост цен люди и рынки ждут в будущем.)

Доллар может удерживаться около текущих уровней, пока рынки ждут более ясных сигналов от регулятора. (Регулятор — центральный банк, который управляет ставкой и денежной политикой.)

«Strait Talk» держит рынки в напряжении

Общий настрой на рынках остаётся осторожным: трейдеры внимательно следят за событиями на Ближнем Востоке.

Иран сообщил, что рассматривает предложение США о прекращении конфликта, но также заявил, что не намерен вести прямые переговоры, поэтому неопределённость остаётся высокой.

Рынки реагируют на каждый заголовок; аналитики называют ситуацию «полностью зависящей от новостей». Трейдеры пытаются понять, ведут ли последние сигналы к снижению напряжённости или к затяжному конфликту. (Снижение напряжённости — уменьшение риска дальнейшей эскалации.)

Эта неопределённость мешает рынку выбрать чёткое направление по валютам и акциям. (Акции — долевые ценные бумаги компаний.)

Смешанные сигналы могут поддерживать высокие резкие колебания цен и мешать формированию устойчивого движения. (Волатильность — величина и частота колебаний цены.)

Нефть и ожидания по инфляции формируют взгляд на политику ставок

Ранее закрытие Ормузского пролива подтолкнуло цены на энергоносители вверх и заставило рынки заново оценить риски инфляции. (Ормузский пролив — важный морской путь для поставок нефти.)

Однако по мере стабилизации цен на нефть трейдеры начинают сомневаться, что инфляционный удар продержится достаточно долго, чтобы оправдать более жёсткую денежную политику. (Денежная политика — управление ставками и количеством денег в экономике.)

Усиливается мнение, что центральные банки, включая ФРС, могут «не придавать большого значения» краткосрочному скачку инфляции из‑за энергии и не реагировать резкими мерами. (Скачок из‑за энергии — рост цен, вызванный нефтью/газом.)

Из‑за этого ожидания повышения ставок снизились, и это влияет на позиции по валютам. (Позиции — ставки участников на рост или падение цены.)

Разные сигналы центробанков усиливают напряжение на валютном рынке

Валютные рынки всё сильнее зависят от того, чего ждут от разных центральных банков.

Евро вырос на 0,1% до $1,1570 после комментариев Европейского центрального банка (ЕЦБ), что повышение ставки возможно, если инфляция сохранится.

Одновременно доллар снизился на 0,1% до 159,39 к иене, хотя остаётся близко к самым сильным уровням с 2024 года.

В Японии рост доходности облигаций и ожидания ужесточения политики усложняют картину. Рынок закладывает 61,9% вероятность повышения ставки до 1% на заседании Банка Японии 28 апреля. (Доходность облигаций — фактический процент, который инвестор получает по облигации; рост доходности часто означает падение цены облигаций.)

Это может изменить разницу в ставках между странами, особенно если ФРС возьмёт паузу, а другие центробанки будут склоняться к повышению ставки. (Разница в ставках — один из ключевых факторов курса валют.)

Валютные пары могут оставаться в диапазоне, так как главным фактором становится различие в политике центробанков. (Диапазон — торговля между уровнем поддержки и сопротивления без выраженного тренда.)

Технический анализ

Индекс доллара США (USDX) торгуется около 99,45, немного выше за сессию: доллар продолжает двигаться в боковике чуть ниже уровня 100. Динамика цены показывает паузу после недавнего восстановления от минимума 95,33, а краткосрочный импульс ослабевает. (Технический анализ — оценка рынка по графику цены. Импульс — сила текущего движения.)

С технической точки зрения картина выглядит в целом позитивной, но без ясного направления. Скользящая средняя за 5 дней (99,20) и за 10 дней (99,38) почти совпадают с текущей ценой — это признак отсутствия сильного перекоса. При этом скользящие средние за 20 дней (99,06) и за 30 дней (98,52) продолжают расти, что говорит о сохранении более широкого восстановления. (Скользящая средняя, MA — средняя цена за период; помогает увидеть общий наклон движения.)

Важные уровни:

• Поддержка: 99,00 → 98,50 → 97,80 (Поддержка — уровень, где падение цены часто замедляется.)
• Сопротивление: 100,30 → 100,70 → 101,00 (Сопротивление — уровень, где рост цены часто замедляется.)

Сейчас индекс торгуется в узком диапазоне 99,00–100,30, и цена несколько раз разворачивалась у зоны сопротивления 100,30. Этот уровень остаётся ключевым: закрепление выше него может означать новое усиление роста к 100,70 и выше. (Закрепление — устойчивое движение выше уровня, а не краткий прокол.)

Снизу ближайшая поддержка — 99,00. Если цена уйдёт ниже, возможен откат к 98,50, где дополнительную опору даёт 20‑дневная средняя. (Откат — временное движение против основного направления.)

Объёмы торгов немного снизились, что подтверждает: рынок скорее в боковом движении, а не в тренде. (Объём — сколько было куплено/продано на рынке за период.)

В целом USDX сжимается под важным сопротивлением, при общем умеренно позитивном уклоне. Следующее заметное движение, вероятно, задаст выход выше 100,30 или ниже 99,00, особенно на фоне меняющихся ожиданий по ставкам и важных макроэкономических новостей. (Макроэкономические новости — данные по инфляции, занятости, росту экономики и т. п.)

На что трейдерам смотреть дальше

Рынки остро реагируют на экономические и геополитические сигналы. Ключевые факторы:

• Новости о переговорах на Ближнем Востоке.
• Динамика цен на нефть и ситуация с поставками. (Динамика — направление и скорость изменения цены.)
• Сигналы ФРС и данные по инфляции.
• Различия в действиях мировых центральных банков.

Пока доллар держится устойчиво, но без сильного импульса: трейдеры ждут более ясных сигналов, прежде чем делать ставку на следующее направление.

Начните торговать прямо сейчас — нажмите здесь, чтобы создать свой торговый счёт VT Markets.