Ключевые моменты
- Nikkei 225 вырос на 4,96% до 56 078,83 на утренней сессии; на графике шире видно 56 222,87, рост на 2 280,82 (+4,23%).
- Двухнедельное прекращение огня и временное возобновление движения через Ормузский пролив (важный морской путь для поставок нефти) вызвали рост рынков в Азии и снизили цены на нефть.
- Япония показала профицит текущего счёта 3,933 трлн иен в феврале (текущий счёт — общий баланс внешних потоков денег: торговля, услуги и доходы), выше прогноза 3,549 трлн иен. Экспорт вырос на 2,8%, импорт — на 9,7%.
Японские акции резко выросли: после новости о прекращении огня инвесторы снова начали покупать более рискованные активы, потому что снизилась угроза перебоев с поставками энергии из Персидского залива. Nikkei 225 вырос на 4,96% до 56 078,83 на утренней сессии, а уровень на графике 56 222,87 показывает силу отскока.
Рост последовал за резким снижением цен на нефть после того, как США и Иран договорились о двухнедельном прекращении огня и о безопасном проходе судов через Ормузский пролив.
Снижение цен на нефть напрямую помогает Японии. Страна импортирует большую часть энергии, поэтому более дешёлая нефть уменьшает давление на прибыль компаний (маржа — разница между выручкой и затратами), снижает рост цен из‑за импорта (импортная инфляция) и облегчает нагрузку на расходы домохозяйств. Поэтому вырос почти весь рынок, а не отдельные бумаги.
В ближайшее время рост может продолжиться, пока нефть не возвращается к пикам. Но рынок будет считать перемирие временным, пока морские перевозки не стабилизируются.
Экспортёры, банки и чип-компании стали лидерами роста
Подъём затронул почти все основные циклические отрасли (циклические — сильнее зависят от состояния экономики). Экспортёры выросли на фоне улучшения общей картины. Финансовый сектор прибавил, потому что снижение напряжённости вокруг энергии уменьшило страх стагфляции (стагфляция — слабый рост и высокая инфляция одновременно). Чип-компании и тяжеловесы индекса показали лучший рост: инвесторы вернулись к акциям роста после прошлой недели, когда уходили от риска (risk-off — переход в более «безопасные» активы).
По итогам торгового отрезка SoftBank Group выросла более чем на 6%, Fast Retailing прибавила почти 5%, Toyota поднялась почти на 4%, Honda добавила более 2%.
В технологическом секторе Advantest подскочила более чем на 10%, Screen Holdings выросла почти на 8%, Tokyo Electron прибавила почти 9%. Подключились и банки: Sumitomo Mitsui Financial и Mizuho Financial выросли более чем на 4%, а Mitsubishi UFJ Financial — почти на 3%.
Аутсайдеры тоже были ожидаемы. Энергетические компании снизились, потому что нефть пошла вниз. Inpex упала более чем на 5%. Акции судоходных компаний, таких как Mitsui O.S.K. Lines, Kawasaki Kisen Kaisha и Nippon Yusen, тоже снизились: «премия за риск» в цене нефти (надбавка к цене из‑за военных рисков) начала исчезать.
Так как динамика Nikkei всё сильнее связана с мировыми технологическими деньгами (потоками капитала), трейдерам может быть полезно следить за ключевыми акциями в сфере ИИ (искусственный интеллект) и полупроводников, доступными в нашем разделе CFD на акции (CFD — контракт на разницу цен, инструмент для торговли движением цены без владения акцией).
Уолл-стрит дала росту опору
Помогла и ночная динамика США. Nasdaq вырос на 0,1% до 22 017,85, S&P 500 прибавил 0,1% до 6 616,85, а Dow снизился на 0,2% до 46 584,46. Это был не сильный рывок, но он поддержал настрой перед азиатской сессией.
Главным драйвером всё равно были перемирие и падение нефти, но закрытие США убрало ещё одно препятствие для активных покупок на просадке (покупка «на снижении»).
По Азии рост был широким. Южная Корея и Тайвань резко прибавили, Гонконг, Китай, Австралия и Новая Зеландия тоже торговались в плюсе. Это подтвердило общую идею: более дешёвая нефть, меньший рост цен и временное снижение «военной надбавки» в ценах активов.
Техническая картина Nikkei 225
Nikkei 225 торгуется около 56 223, показывая резкий отскок после недавнего снижения, которое началось после неудачной попытки закрепиться выше максимума 60 077.
Движение цены показывает возвращение сильного восходящего импульса: большая «бычья свеча» (свеча на графике, где рост за период заметный) вышла вверх из недавнего бокового диапазона (консолидация — период движения в узком коридоре) и подняла индекс выше ключевых скользящих средних (скользящая средняя — средняя цена за N дней, помогает видеть общий тренд).
Это означает, что покупатели снова активно вошли в рынок после коррекции (коррекция — временное снижение после роста), которую наблюдали в марте.
С точки зрения техники структура снова становится «бычьей» (ориентированной на рост). Цена вернулась выше скользящих средних за 5 дней (54 076) и 10 дней (53 259); обе линии теперь поднимаются и дают ближайшую поддержку (поддержка — зона, где падение часто замедляется из‑за покупок).
Скользящая средняя за 20 дней (53 338) тоже выравнивается и начинает расти, что показывает ослабление давления вниз и восстановление импульса. Текущий подъём указывает на вероятность продолжения тренда, если цена удержится выше текущих уровней.
Важные уровни:
- Поддержка: 54 300 → 53 300 → 51 000
- Сопротивление: 56 300 → 57 700 → 60 000
Ближайшее внимание — к зоне 56 300, которую цена сейчас тестирует как сопротивление (сопротивление — зона, где рост часто замедляется из‑за продаж). Уверенный прорыв выше может открыть путь к 57 700, а при сохранении импульса рынок способен снова приблизиться к области 60 000.
Снизу уровень 54 300 теперь выступает первой поддержкой и совпадает с зоной недавнего выхода вверх. Падение ниже может означать ослабление краткосрочного импульса и откат к 53 300, хотя это, вероятно, останется коррекцией в рамках улучшающейся картины.
В целом Nikkei показывает сильное восстановление после просадки: в краткосрочном периоде покупатели снова контролируют рынок. Если цена удержится выше зоны 54 000–54 300, сценарий смещается в сторону продолжения роста, и рынок может готовиться к новой проверке прежних максимумов.
Что трейдерам важно отслеживать дальше
Дальнейшее движение зависит от того, превратится ли перемирие в стабильные поставки энергии, а не в короткую паузу. Пока основной эффект дала именно более дешёвая нефть.
Если проход через Ормузский пролив останется достаточно свободным и нефть не выйдет из-под контроля, Nikkei может продолжить восстановление к верхней части диапазона 50 000+. Если перемирие сорвётся и нефть снова пойдёт вверх, те же отрасли, что сегодня росли, могут быстро откатиться.
Вопросы трейдеров
Почему Nikkei 225 так резко вырос?
Рост начался после двухнедельного прекращения огня и временного открытия Ормузского пролива, что снизило риск перебоев с поставками энергии. Снижение цен на нефть улучшило ожидания по Японии, которая импортирует большую часть энергии, и это запустило общий переход к покупкам более рискованных активов (risk-on — готовность покупать акции и другие активы, которые сильнее колеблются).
Почему падение нефти так сильно помогает японским акциям?
Более дешёвая нефть снижает затраты на импорт энергии, уменьшает давление роста цен и улучшает перспективы расходов населения и прибыли компаний. Nikkei часто реагирует сильнее многих других крупных индексов, потому что Япония заметно зависит от внешних цен на энергию.
Почему лидировали экспортёры, чип-компании и банки?
Экспортёры выиграли от улучшения общей экономической картины. Чип-компании выросли на фоне повышенной готовности к риску и ожиданий роста. Банки прибавили, потому что рынок отошёл от страха стагфляции. Рост был достаточно широким и поднял большинство циклических отраслей, а не одну тему.
Почему энергетические акции отстали от Nikkei?
Энергетические компании просели, потому что падение нефти, полезное для индекса в целом, ухудшает доходы производителей и акций, связанных с нефтью. Поэтому бумаги вроде Inpex двигались в противоположную сторону, когда остальной рынок рос.
Что добавили данные по текущему счёту?
Япония показала профицит текущего счёта 3,933 трлн иен в феврале — выше прогноза 3,549 трлн иен. Экспорт вырос на 2,8%, импорт — на 9,7%, а торговый баланс (разница между экспортом и импортом товаров) дал профицит 267,6 млрд иен. Эти данные усилили ощущение, что внешняя устойчивость Японии лучше, чем опасались.
Начните торговать прямо сейчас — нажмите здесь, чтобы создать свой торговый счёт VT Markets.
