Ключевые моменты

• QQQ отскочил на 1,12% до $719,69: инфляция в США оказалась ниже ожиданий, это поддержало акции технологических компаний и ослабило опасения скорого повышения ставки.
• Инфляция в июне замедлилась до 3,5% в годовом выражении, а общий CPI снизился на 0,4% за месяц — в основном из‑за падения цен на энергию.
• Политика ФРС (центрального банка США) остаётся в центре внимания: председатель Кевин Уорш сохраняет жёсткую позицию против устойчиво высокой инфляции.
• Большая доля крупных технологических компаний и производителей чипов (полупроводников) делает QQQ чувствительным к доходности казначейских облигаций США и настроениям вокруг ИИ.
• По дневному графику QQQ ближайшее сопротивление — $722,29–$723,30, а первая поддержка — $714,34.

Фонд Invesco QQQ Trust, Series 1, во вторник, 14 июля, вырос на 1,12% и закрылся около $719,69. В течение сессии он торговался в диапазоне $714,34–$722,29.

Рост частично компенсировал падение на 1,90% днём ранее: акции технологических компаний восстановились после более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции в США.

Индекс Nasdaq Composite прибавил 0,90%, а более широкий индекс S&P 500 — 0,38%. Снижение доходности казначейских облигаций США (процента, который дают гособлигации) и меньшие ожидания быстрого повышения ставки ФРС поддержали акции роста — компании, у которых инвесторы ждут основной прибыли в будущем.

Для трейдеров это вернуло QQQ ближе к верхней границе недавнего дневного диапазона. Теперь важно, сможет ли фонд продолжить отскок или новый рост инфляции и опасения по ставкам ограничат восстановление.

Почему трейдеры следят за Invesco QQQ

Трейдеры следят за QQQ, потому что этот ETF (биржевой фонд — инструмент, который торгуется как акция и повторяет движение набора активов) даёт концентрированную долю в крупных нефинансовых компаниях, которые торгуются на бирже Nasdaq.

Invesco QQQ повторяет индекс Nasdaq-100 и имеет большую долю технологических компаний и компаний «роста». Поэтому он чувствителен к динамике крупнейших техкомпаний, акциям производителей чипов (полупроводников), темам инвестиций в ИИ и изменениям доходности казначейских облигаций США.

Большая доля крупнейших технологических компаний (mega-cap — компании с очень большой капитализацией, то есть стоимостью на бирже) также связывает ETF с спросом на решения ИИ, финансовой устойчивостью компаний и вопросами оценки стоимости (насколько цена акций «дорогая» или «дешёвая»).

Последний отскок в основном связан с изменением ожиданий по денежно‑кредитной политике США (политике ФРС по ставкам и ликвидности). Более мягкие данные по инфляции снизили давление на доходности, что поддержало технологические акции и акции роста.

Более мягкий CPI поддержал настроение в технологическом секторе

Индекс потребительских цен США (CPI — показатель, как меняются цены на товары и услуги для населения) в июне снизился на 0,4% — это самое большое месячное падение с апреля 2020 года. В мае CPI, наоборот, вырос на 0,5%. Годовая инфляция замедлилась с 4,2% до 3,5%.

Базовый CPI (core CPI — инфляция без более «скачущих» цен, обычно без еды и энергии) за месяц не изменился и замедлился до 2,6% в годовом выражении. Оба значения оказались ниже ожиданий.

Главный вклад внесла энергия. Индекс цен на энергию упал на 5,7%, а бензин подешевел на 9,7%. После отчёта снизились доходности казначейских облигаций и курс доллара США, что поддержало технологические акции.

Но риск инфляции сохраняется. Цены на энергию всё ещё были на 15,7% выше, чем год назад, поэтому трейдеры осторожны: одного слабого отчёта CPI может быть недостаточно, чтобы изменить общий курс ФРС.

Уорш сохраняет жёсткую позицию по инфляции

Председатель ФРС Кевин Уорш заявил, что у регулятора «нет терпимости» к устойчиво высокой инфляции. Он подтвердил приверженность ФРС ценовой стабильности после того, как в июне ставки оставили в диапазоне 3,50%–3,75%.

Уорш назвал последние данные CPI хорошими относительно ожиданий, но предупредил, что не стоит делать далеко идущие выводы по одному отчёту.

Для QQQ более низкая инфляция может поддержать оценку технологических компаний, потому что снижаются ожидания по ставкам. Но осторожная позиция ФРС может ограничить ожидания устойчивого перехода к более мягкой политике.

Ключевые торговые уровни

Invesco QQQ консолидируется (движется в боковике, без явного тренда) около $719,69 после отскока от падения предыдущей сессии.

Фонд открылся примерно на $720,22, поднялся к максимуму дня около $722,29 и опустился к минимуму сессии около $714,34, после чего восстановился.

Ближайшее сопротивление — $722,29–$723,30. Устойчивое движение выше этой зоны может переключить внимание на $728.

Если восстановление усилится выше $728, фокус сместится к $735–$740, а затем — к зоне недавних максимумов $745–$750.

Снизу первый уровень поддержки — $714,34. Пробой ниже может вернуть в фокус область прошлого закрытия около $711,74.

Если давление продаж вырастет, трейдеры могут следить за психологическим уровнем $700, а затем за более широкой целью снижения около $680.

Сценарии роста и снижения

Сценарий восстановления вверх зависит от того, сможет ли QQQ пробить $723,30 и удержаться выше. Это будет означать, что покупатели перехватывают инициативу после отскока на данных CPI.

Подтверждённый рост выше $728 усилит сценарий восстановления и выведет в фокус $735–$740. Если QQQ пройдёт эту зону, следующим крупным сопротивлением станет область $745–$750.

Нейтральный сценарий — боковое движение между $714,34 и $723,30. Это может означать, что трейдеры ждут более понятных сигналов от доходности казначейских облигаций, комментариев ФРС и динамики технологического сектора.

Сценарий снижения усиливается, если QQQ опустится ниже $714,34. Подтверждённый пробой может направить цену к $711,74, а затем — к психологическому уровню $700.

Почему движение ETF важно для трейдеров CFD

QQQ даёт концентрированную долю в крупнейших нефинансовых компаниях Nasdaq.

Поэтому ETF может быстро реагировать на изменения в акциях производителей чипов, инвестициях в ИИ, корпоративной отчётности (earnings — финансовые результаты компаний), доходности облигаций и ожиданиях по политике ФРС.

CFD (контракт на разницу — сделка, где вы зарабатываете/теряете на изменении цены, не владея самим активом) позволяют торговать ростом или падением цены без покупки самого ETF. Но плечо (заёмные средства, которые увеличивают размер позиции) усиливает и прибыль, и убыток, особенно когда данные по инфляции или заявления центрального банка вызывают резкие движения рынка.

Торгуйте CFD на Invesco QQQ Trust с VT Markets

Invesco QQQ Trust часто активно движется, когда одновременно меняются сигналы по политике ФРС, экономические данные США, акции вокруг ИИ, акции производителей чипов и общее настроение в технологическом секторе.

Через VT Markets трейдеры могут торговать CFD на Invesco QQQ Trust вместе с валютами (forex), золотом, нефтью, индексами, акциями, облигациями и другими рынками CFD с одной платформы. Это помогает следить за движением рынка акций США и связанными изменениями доллара, доходности казначейских облигаций, акций техсектора и общего спроса на риск.

Используйте инструменты графиков VT Markets, чтобы отслеживать поддержку и сопротивление (уровни, где цена часто останавливается), скользящие средние (moving averages — линии средней цены за период) и поведение цены при пробое (breakout — выход из диапазона).

Начните торговать CFD на ETF с VT Markets уже сегодня.

Что смотреть дальше

Следующий важный отчёт по инфляции в США — индекс цен производителей за июнь (PPI — показатель, как меняются цены для бизнеса). Он выйдет в среду, 15 июля, в 8:30 по восточному времени США и может показать, какое ценовое давление испытывают компании.

Уорш также продолжит полугодовые слушания в Сенате США о денежно‑кредитной политике 15 июля. Любые комментарии об инфляции, ставках или влиянии инвестиций в ИИ на экономику могут повлиять на доходности казначейских облигаций и настроение в технологическом секторе.

Трейдеры также могут следить за:

• доходностью казначейских облигаций США и долларом
• ценами на нефть и энергоносители
• ближайшими отчётами технологических компаний
• акциями производителей чипов и компаниями, связанными с ИИ
• данными по розничным продажам в США и рынку труда

Начните торговать прямо сейчас — нажмите здесь, чтобы создать свой торговый счёт VT Markets.