Ключевые моменты

• Индекс Nikkei225 торговался на уровне 63 233,70, прибавив 1 161,06 пункта (1,87%) после достижения максимума сессии 63 446,70.
• Японский Nikkei вырос на 2,8% и почти обновил рекорд, акции Тайваня поднялись на 2,3%.
• Широкий индекс MSCI по акциям Азиатско‑Тихоокеанского региона (кроме Японии) вырос на 0,8%. Фьючерсы на акции США прибавили 0,36%, фьючерсы на европейские индексы — 1%. Фьючерсы — это сделки «на будущую дату», ими часто оценивают настроение рынка до открытия.
• Нефть Brent подорожала на 1,9% до $104,56 за баррель, но за неделю всё ещё снижалась примерно на 6%. WTI выросла на 1,35% до $97,64. Brent и WTI — два основных эталонных сорта нефти, по ним ориентируются цены в мире.

Азиатские акции выросли в пятницу: рынки поддержали сильные результаты NVIDIA и осторожные надежды на прогресс в переговорах США и Ирана. Nikkei был лидером, прибавив 2,8% и приблизившись к новому рекорду. Акции Тайваня выросли на 2,3%, а широкий индекс MSCI по региону (без Японии) поднялся на 0,8% и шёл к небольшому недельному росту. MSCI — компания, которая рассчитывает популярные биржевые индексы, то есть «средние показатели» по рынку.

По графику Nikkei225 торговался на уровне 63 233,70, +1 161,06 пункта (1,87%) на 05/22 08:59:50 GMT+3. Максимум сессии — 63 446,70, минимум — 62 033,20, открытие — 62 033,20, закрытие — 62 072,64.

Рост стал разворотом после недавнего снижения в технологических бумагах. Перед отчётом NVIDIA многие сокращали позиции, но сильная прибыль компании вернула интерес к теме искусственного интеллекта. Фьючерсы США выросли на 0,36%, европейские — на 1%, что указывало на более сильный старт на мировых рынках.

Отчёт NVIDIA вернул уверенность в технологический сектор

Результаты NVIDIA улучшили настроение на рынках, связанных с искусственным интеллектом. Отчёт дополнил сильные результаты крупных технологических компаний и снова привлёк покупателей к производителям чипов, к компаниям, которые делают оборудование для выпуска чипов, и к инфраструктуре для ИИ. Чип — микросхема, «мозг» устройства. Полупроводники — материалы и изделия (включая чипы), из которых делают электронику.

Это поддерживает Nikkei, потому что в индексе много быстрорастущих и технологических компаний. Когда интерес к ИИ усиливается, часто растут акции японских производителей оборудования для чипов, электроники, промышленной автоматизации и компаний, связанных с центрами обработки данных. Центр обработки данных (дата‑центр) — здания с серверами, где хранится и обрабатывается информация.

Дальше важна динамика в следующие дни. Однодневный отскок может улучшить настроение, но устойчивый рост требует веры в то, что расходы на ИИ смогут компенсировать высокие процентные ставки и дорогую энергию. Пока отчёт NVIDIA помог стабилизировать рынок акций.

Переговоры с Ираном держат в фокусе нефть и ставки

Ралли всё ещё зависит от геополитики. Госсекретарь США Марко Рубио сказал, что в переговорах о завершении почти трёхмесячной войны США и Израиля против Ирана есть хорошие сигналы, но остаются разногласия по запасам урана в Тегеране и контролю над Ормузским проливом.

Ормузский пролив остаётся ключевым риском для мировой экономики. Его почти полное закрытие подняло цены на нефть и изменило ожидания по процентным ставкам, потому что перебои с энергией ускоряют рост цен. Brent подорожала на 1,9% до $104,56 за баррель, но за неделю всё ещё шла к снижению на 6%. WTI выросла на 1,35% до $97,64. Инфляция — общий рост цен, из‑за которого деньги покупают меньше.

Из‑за таких резких колебаний трейдеры остаются осторожными. Прорыв в мирных переговорах может снизить нефть, ослабить инфляционное давление и поддержать акции. Срыв переговоров может снова поднять нефть и ухудшить спрос на риск, особенно в странах‑импортёрах энергии, таких как Япония. Спрос на риск — готовность инвесторов покупать активы, которые могут сильно колебаться.

Инфляция в Японии усложняет решения Банка Японии

Базовая инфляция в Японии в апреле замедлилась до минимума за четыре года, что делает следующий шаг Банка Японии менее очевидным. Базовый CPI (индекс потребительских цен) вырос на 1,4% в годовом выражении, против 1,8% в марте и ниже прогноза 1,7%. Субсидии на топливо и падение платы за обучение на 10,6% снизили общий показатель. CPI — показатель того, как меняются цены на набор товаров и услуг для обычной семьи.

Но картина не полностью «мягкая». Показатель, который отслеживает Банк Японии и который исключает свежие продукты и топливо, вырос на 1,9% в апреле. Аналитики ждут, что более дорогая энергия из‑за конфликта на Ближнем Востоке снова подтолкнёт инфляцию вверх. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда, как ожидается, выступит 3 июня, перед заседанием по политике 15–16 июня. Процентная ставка — цена денег в экономике, от неё зависят кредиты и доходности.

У Банка Японии мало свободы для манёвра. ВВП за первый квартал оказался выше ожиданий, экспорт в апреле был устойчивым — это аргумент за повышение ставки. Более низкая базовая инфляция даёт возможность подождать. Цены на нефть, курс иены и данные по зарплатам могут определить, насколько усилится давление к июньскому заседанию.

Технический анализ

Nikkei 225 резко восстановился к 63 234, отыграв почти всё снижение прошлой недели и снова приблизившись к недавнему пику около 63 817. Быстрый отскок показывает, что покупатели сохраняют контроль над общим восходящим движением, а покупки «на просадке» остаются сильными. Покупка на просадке — когда инвесторы покупают после снижения цены, ожидая дальнейший рост.

С точки зрения техники рост снова доминирует:

• MA5: 61 709
• MA10: 62 214
• MA20: 61 347

Цена снова уверенно выше всех трёх скользящих средних, а короткие средние продолжают расти. Скользящая средняя (MA) — средняя цена за последние N дней, она помогает увидеть направление тренда.

Свеча на графике тоже важна. Покупатели удержали зону предыдущей коррекции около 60 900–61 300, затем индекс резко пошёл вверх, и сила роста увеличилась. Это похоже на обычную коррекцию, а не на начало большого разворота вниз. Коррекция — временное снижение внутри общего роста.

Важные уровни:

• Ближайшее сопротивление: 63 800
• Ключевое сопротивление: 64 900 → 65 000
• Поддержка: 62 200 → 61 300
• Ключевая поддержка: 60 900 → 58 400

Максимум 63 817 остаётся важным уровнем для пробоя. Уверенное дневное закрытие выше этой зоны может открыть путь к психологически заметному уровню 65 000, если мировое настроение останется спокойным. Психологический уровень — круглая цифра, на которой часто усиливаются покупки или продажи.

Со стороны экономики Nikkei поддерживают несколько факторов:

• Слабая иена, которая помогает экспортёрам (их товары за рубежом выглядят дешевле)
• Сильный мировой спрос на ИИ и чипы
• Покупки японских акций крупными иностранными фондами
• Улучшение управления компаниями и ожидания более высоких выплат акционерам

Отскок акций, связанных с полупроводниками, особенно поддержал индекс. Японские технологические и промышленные компании часто завязаны на цикл строительства инфраструктуры для ИИ — через оборудование для производства чипов и цепочки поставок. Цепочка поставок — путь от сырья и деталей до готового продукта и доставки.

По динамике Nikkei сейчас скорее снова готовится к попытке пробоя, чем выглядит «перегретым». С начала апреля индекс формирует более высокие минимумы и снова и снова тестирует верхнюю зону сопротивления. Сопротивление — зона цены, где рост часто тормозится из‑за продаж.

Осторожный прогноз

Nikkei225 сохраняет краткосрочный уклон вверх, пока держится выше 62 214,39 и 61 709,37. Пробой выше 63 817,47 может поддержать движение к 64 942,66, особенно если импульс в теме ИИ сохранится и переговоры США—Иран снизят резкие колебания нефти. Импульс — сила и скорость движения цены.

Падение ниже 61 347,11 ослабит восстановление и покажет, что рынок продаёт недавний рост в технологиях. Для более сильного роста важны три условия: хорошие результаты компаний в ИИ, Brent остаётся ниже уровней стресса даже около $104,56, а USD/JPY не делает резкого рывка выше 160. USD/JPY — курс доллара к иене.

Начните торговать прямо сейчас — нажмите здесь, чтобы создать свой торговый счёт VT Markets.