Ключевые моменты

• Nikkei 225 торгуется на уровне 58 836,15, снижение на 853,90 (-1,43%), после достижения 59 201,15 и удержания рядом с недавней зоной рекордов.
• Спотовый индекс (текущая цена без фьючерсов) ранее закрылся на 58 824,89, а Topix завершил день на 3 777,02, поскольку акции, связанные с ИИ (искусственным интеллектом), поддерживали настроение рынка.
• Американские индексы S&P 500 и Nasdaq недавно закрылись на новых рекордах: более низкая цена нефти ненадолго повысила готовность инвесторов покупать рискованные активы, но затем снова вернулась напряжённость на Ближнем Востоке.

Японские акции по-прежнему рядом с верхней границей диапазона, потому что участники рынка больше опираются на рост интереса к ИИ и поддержку отчётности компаний, чем на колебания новостей с Ближнего Востока.

Nikkei остаётся рядом с зоной исторических максимумов прошлой недели, хотя на последней сессии откатился от внутридневного пика (самой высокой цены за день). Это показывает, что покупатели не спешат выходить из рынка из‑за каждой геополитической новости.

Рынок как будто живёт в двух горизонтах. В краткосрочном — заголовки, связанные с Ираном, создают много лишнего шума.

В среднесрочной перспективе участники рынка видят поддержку со стороны лидерства мировых техкомпаний, устойчивой прибыли (способности компаний сохранять хорошие результаты) и широкого спроса на ИИ. Поэтому Nikkei держится высоко, а не уходит в глубокое снижение.

В ближайшее время более вероятны колебания вверх и вниз, а не уверенный рывок выше, пока геополитическая обстановка остаётся нестабильной.

Тема ИИ по‑прежнему главная

Сильнее всего рынок поддерживают компании, связанные с ИИ, и крупные технологические бумаги. SoftBank и Lasertec были среди лидеров роста — это соответствует тренду, который двигает японский рынок уже месяцы.

Участники рынка считают крупные компании из сферы ИИ и производителей чипов (полупроводников — основы современных электронных устройств) самым понятным вариантом ставки на рост, особенно пока индексы США держатся рядом с рекордами.

Эта поддержка важна, потому что она не ограничивается одной акцией или одним сектором. Когда оптимизм по ИИ поднимает и производителей чипов, и крупнейшие акции в составе индекса, и ожидания будущей прибыли, у Nikkei появляется более прочная опора, чем при простом уходе в «защитные» бумаги.

Поэтому рынок лучше переваривает последние новости о нефти и войне, чем мог бы раньше в этом году. Лидеры роста остаются теми же.

Уолл-стрит поддерживает японский рынок

Американские рынки усиливают этот настрой. Индексы S&P 500 и Nasdaq недавно в третий раз подряд закрылись на рекордных уровнях: падение цен на нефть ненадолго повысило уверенность инвесторов после заявления Ирана о готовности открыть Ормузский пролив. Этот внешний ориентир важен для Японии, особенно когда Nikkei и так во многом зависит от техсектора и ИИ.

Проблема в том, что внешний фон снова стал менее стабильным. Новая напряжённость между США и Ираном и очередные перебои вокруг Ормузского пролива подняли цены на нефть и сделали мировые рынки более нервными. Фьючерсы на акции (контракты на будущую цену) снова оказались под давлением: перемирие выглядело всё более хрупким, а судоходство через Ормуз оставалось под вопросом.

В итоге японские акции тянут в разные стороны. Сила американских технологий помогает. Рост нефти и геополитические риски мешают.

Оптимизм по ИИ сталкивается с риском нефти

Текущая динамика Nikkei понятна в этой логике. Дешёвая нефть и сильный техсектор США помогают индексу снова приближаться к максимумам. Новые конфликты и перебои с поставками не дают рынку уверенно продолжить рост.

Япония сильно зависит от импортной энергии, поэтому нефть для этого рынка важнее, чем для многих других фондовых индексов. Если цена нефти под контролем, участники рынка могут больше думать о прибыли компаний и ИИ. Если нефть снова резко пойдёт вверх, давление на маржу (прибыльность) и импортная инфляция быстро выходят на первый план.

Поэтому Nikkei может оставаться сильным, но без уверенного прорыва вверх. Позитивный сценарий есть, но рядом остаётся макрориск (общий риск для экономики).

Техническая картина Nikkei 225

Nikkei 225 торгуется около 58 836, снижаясь после теста недавнего максимума в районе 60 077. Сейчас заметны признаки краткосрочной усталости после сильного роста.

Последнее снижение похоже на фиксацию прибыли (когда инвесторы продают после роста), а темп движения вверх начинает замедляться.

С точки зрения технического анализа (оценки графика цены и индикаторов) тренд в целом остаётся восходящим, но в ближайшее время ослабевает. Цена всё ещё выше 20‑дневной (55 356) скользящей средней (средней цены за период), которая направлена вверх и поддерживает общий рост.

Однако 5‑дневная (59 017) и 10‑дневная (57 758) скользящие средние теперь выравниваются, а цена опустилась чуть ниже более короткой средней. Это похоже на паузу или небольшую коррекцию (умеренное снижение после роста).

Ключевые уровни:

• Поддержка (уровни, где падение часто замедляется): 58 000 → 57 750 → 55 350
• Сопротивление (уровни, где рост часто тормозит): 59 000 → 60 077 → 61 000

Сейчас индекс проверяет зону 58 000–58 800, которая выступает ближайшей поддержкой. Уверенный уход ниже может привести к более глубокому откату к 57 750, где проходит 10‑дневная скользящая средняя.

Сверху уровень 59 000 стал ближайшим сопротивлением. Возврат выше него будет означать, что покупатели снова перехватывают инициативу, и может открыть путь к повторному тесту максимума 60 077.

В целом Nikkei остаётся в сильном восходящем тренде, но с развивающимся откатом, так как рынок закрепляет (консолидирует) рост рядом с недавними максимумами. Дальнейшее движение зависит от того, удержится ли поддержка около 58 000 или коррекция станет глубже, прежде чем покупатели вернутся.

Что трейдерам (активным участникам рынка) смотреть дальше

Следующий шаг зависит от того, сможет ли лидерство ИИ перекрыть давление макрофакторов. Следите за SoftBank, Lasertec и другими компаниями, связанными с чипами, и за нефтью. Если Уолл-стрит останется устойчивой, а нефть не начнёт снова ускоряться вверх, Nikkei может продолжать тянуться к максимумам. Если новости по Ормузу ухудшатся и нефть снова резко подорожает, индекс может вернуться к более оборонительной консолидации (движению в боковике без роста).

Начните торговать прямо сейчас — нажмите здесь, чтобы создать свой торговый счёт VT Markets.