Ключевые моменты
- Индекс SP500 торговался на уровне 7,530.65, снизившись на 26.25 пункта, или на 0.35%, после роста до максимума сессии 7,557.85.
- Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0.83%, фьючерсы на S&P 500 прибавили 0.62%, а фьючерсы на Dow выросли на 0.59% по состоянию на 21:12 ET (восточное время США).
- Нефть WTI (американская марка нефти) торговалась около $91.18, снизившись на 5.6%, а нефть Brent (международная марка нефти) — около $97.44, поднявшись на 1.35%.
- Индекс S&P 500 закрыл пятницу на уровне 7,473.47, прибавив 0.37% и продлив самую длинную серию недельного роста с 2023 года.
Фьючерсы на американские акции немного выросли перед вторником: рынок закладывает более высокую вероятность сделки США–Иран, которая со временем может снова открыть Ормузский пролив. Фьючерсы Nasdaq 100 прибавили 0.83%, фьючерсы S&P 500 выросли на 0.62%, а фьючерсы Dow — на 0.59% по состоянию на 21:12 ET (восточное время США).
На графике SP500 торговался на уровне 7,530.65, снизившись на 26.25 пункта, или на 0.35%, по состоянию на 26.05 05:01:23 GMT+3 (время по Гринвичу +3 часа). Максимум сессии был 7,557.85, минимум — 7,524.20, открытие — 7,557.10, закрытие — 7,556.90.
Откат больше похож на паузу после роста, чем на смену направления. Индекс остаётся рядом с рекордными уровнями после пятничного роста: S&P 500 закрылся на 7,473.47 (+0.37%). Dow Jones Industrial Average (промышленный индекс Доу‑Джонса) вырос на 0.58% до 50,579.70, а Nasdaq Composite (сводный индекс Nasdaq) прибавил 0.19% до 26,343.97. В понедельник рынки США были закрыты из‑за Memorial Day (День поминовения).
Переговоры с Ираном повышают готовность инвесторов к риску
Акции получили поддержку на признаках того, что переговоры США и Ирана движутся к рамочному соглашению, которое может снова открыть Ормузский пролив. Этот пролив важен, потому что через него проходит около пятой части мировых поставок нефти и газа. Даже частичный прогресс может менять ожидания по инфляции (росту цен), доходности облигаций (проценту, который рынок требует за займы государству) и настроение на рынке акций.
Мировые акции выросли после слов Трампа о продвижении переговоров по завершению войны с Ираном, а цены на нефть резко упали на фоне надежд на меньшее число сбоев в поставках.
Трамп заявил, что переговоры с Ираном идут хорошо, но предупредил, что альтернатива — возвращение к более тяжёлым боям. Это делает облегчение на рынках хрупким: трейдеры покупают надежду на сделку, но не убирают полностью «военную надбавку» в ценах (дополнительный рост из‑за риска конфликта).
Также сообщается, что США и Иран работают над планом снова открыть Ормузский пролив примерно через 30 дней после сделки: Иран должен очистить воды от мин (взрывных устройств), чтобы суда могли проходить безопасно. Одновременно армия США нанесла удары «для самообороны» на юге Ирана по позициям ракет и лодкам, которые пытались установить мины. Поэтому рынок держит в голове оба сценария: дипломатия может давить на нефть вниз, но военные действия могут быстро развернуть движение.
Риск со стороны ФРС никуда не делся
Рынок также следит за первым официальным днём Кевина Уорша на посту главы Федеральной резервной системы (ФРС — центральный банк США). Опасения по инфляции уже вернули спор о том, придётся ли ФРС повышать ставки, а не снижать.
Новое руководство ФРС получает сложную ситуацию. Рост цен на нефть усилил давление на инфляцию, настроения потребителей ухудшились, а от чиновников ждут жёсткой позиции по стабильности цен. Уорш пообещал реформы в ФРС; рынки наблюдают, как он будет действовать при инфляции и разногласиях по ставкам.
Доходность 10‑летних казначейских облигаций США (процент по бумагам со сроком 10 лет) была 4.504%, а ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT — биржевой фонд, который держит долгосрочные облигации США) вырос примерно на 0.41% на фоне оптимизма. Стабильность на рынке облигаций помогает акциям удерживать рост. Если доходности снова начнут расти, технологические компании с высокой оценкой будут более уязвимы.
Золото снизилось примерно до $4,542.57 за унцию: спрос на «тихую гавань» (актив, куда уходят при страхе на рынке) ослаб, потому что желание рисковать выросло. Но уровень золота остаётся высоким — это показывает, что геополитические риски и риск инфляции ещё не забыты.
В центре внимания — отчёты ритейла и покупатели
Следующая проверка для S&P 500 — не только геополитика. Отчёты розничных компаний покажут, начали ли бить по покупателям рост цен на топливо и более жёсткие условия кредитования (дороже и труднее брать займы).
Главный вопрос — насколько устойчивы домохозяйства. Дорогой бензин снижает свободные деньги, а высокие ставки уменьшают покупки дорогих товаров. Если прогнозы компаний ухудшатся, трейдеры могут усомниться, что S&P 500 сможет расти только за счёт ажиотажа вокруг ИИ (искусственного интеллекта) и облегчения по нефти.
Сила рынка США в пятницу показала, что покупатели всё ещё уверены. S&P 500 показал самую длинную серию недельного роста с 2023 года, а Dow достиг максимума за 52 недели (самого высокого уровня за год). Это поддерживает рынок, но новые отчёты должны подтвердить, что спрос не ослаб.
Технический анализ
S&P 500 остаётся в устойчивом росте и держится рядом с новыми максимумами выше уровня 7,500, несмотря на небольшой откат в последнюю сессию.
- Текущая цена: 7,530
- MA5: 7,488 (скользящая средняя за 5 дней — среднее значение цены за 5 дней)
- MA10: 7,458 (скользящая средняя за 10 дней)
- MA20: 7,377 (скользящая средняя за 20 дней)
Движение цены продолжает держаться выше краткосрочных скользящих средних: MA5 и MA10 остаются выше MA20, что обычно считают признаком силы. Рост от апрельского минимума около 6,318 сохраняется, хотя после резкого рывка в начале месяца импульс начал ослабевать.
Пауза может означать, что трейдеры фиксируют прибыль перед важными данными по инфляции в США и сигналами ФРС, особенно на фоне стабилизации доходностей казначейских облигаций и переоценки сроков будущего снижения ставок.
Ближайшее сопротивление (уровень, выше которого цене трудно пройти) находится в зоне 7,560–7,600, а поддержка (уровень, где падение часто замедляется) — около 7,450, затем более сильная зона поддержки тренда — около 7,300. Уверенный рост выше текущих максимумов может открыть путь к области 7,650.
Общая картина остаётся позитивной, пока цена выше MA20 и общий настрой к риску поддерживает рынок.
Осторожный прогноз
SP500 сохраняет позитивный краткосрочный настрой, пока остаётся выше 7,487.93 и 7,377.48. Рост выше 7,557.85 поддержит движение к 7,663.48, особенно если нефть останется ниже $100 и переговоры с Ираном будут продвигаться к плану открытия Ормузского пролива.
Вопросы трейдеров
Почему растут фьючерсы на S&P 500?
Фьючерсы на S&P 500 растут, потому что инвесторы закладывают надежды на сделку США–Иран, которая может со временем снова открыть Ормузский пролив и снизить напряжение на рынке энергии (нефти и газа). Фьючерсы S&P 500 были выше на 0.62%, фьючерсы Nasdaq 100 выросли на 0.83%, а фьючерсы Dow — на 0.59% по состоянию на 21:12 ET (восточное время США).
Какова текущая цена SP500?
SP500 торговался на 7,530.65, снизившись на 26.25 пункта, или на 0.35%. Максимум сессии был 7,557.85, минимум — 7,524.20, открытие — 7,557.10, закрытие — 7,556.90.
Почему Ормузский пролив важен для S&P 500?
Ормузский пролив важен, потому что через него проходит около пятой части мировых поставок нефти и газа. Если пролив снова откроется, риск сбоев поставок снизится, давление на инфляцию ослабнет, а желание инвесторов рисковать вырастет. Это может поддержать акции США, особенно компаний из потребительского сектора, транспорта, промышленности и технологий.
Как переговоры США–Иран влияют на акции?
Переговоры США–Иран поддерживают акции, потому что усиливают надежду на ослабление энергетического шока на Ближнем Востоке. Трамп сказал, что переговоры с Ираном «идут хорошо», но также предупредил, что будет «отличная сделка для всех или никакой сделки».
Почему инвесторы всё ещё осторожны?
Инвесторы осторожны, потому что сделка США–Иран ещё не заключена, а военные риски сохраняются. Сообщается, что Ормузский пролив может открыться примерно через 30 дней после сделки, но США также наносили удары «для самообороны» на юге Ирана по ракетным позициям и лодкам, которые пытались установить мины.
Начните торговать прямо сейчас — нажмите здесь, чтобы создать свой торговый счёт VT Markets.
