Обзор

• Американские фондовые индексы обновили исторические максимумы: помогли сильные отчёты компаний, ожидания роста из‑за ИИ (искусственного интеллекта) и более уверенные настроения инвесторов.
• Замедление роста занятости в частном секторе США усилило ожидания, что инфляция (рост цен) будет и дальше снижаться. Это может дать ФРС (центральному банку США) больше свободы в решениях по процентным ставкам.
• Снижение цен на нефть уменьшило тревоги из‑за затрат на энергию и риска ускорения инфляции, что поддержало акции.
• Акции технологических компаний оставались главным двигателем роста. Их поддерживают вложения в ИИ, облачные сервисы (удалённые вычисления и хранение данных) и производство микрочипов.
• Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq 100 достигли новых максимумов. При этом инвесторы продолжают следить за экономическими данными и сигналами ФРС.

Мировые рынки стали настроены позитивнее: ключевые индексы акций США обновили рекорды благодаря сильным отчётам компаний, лучшим ожиданиям по экономике и меньшей геополитической напряжённости.

Рост рынка показывает уверенность, что компании США смогут и дальше наращивать прибыль даже при высоких процентных ставках. Многие публичные компании (чьи акции торгуются на бирже) удержали устойчивость за счёт контроля расходов и более высокой маржи (разницы между выручкой и затратами). Поэтому прибыль компаний остаётся главным фактором для рынка.

Технологический сектор внёс большой вклад в рост. Крупные техкомпании продолжают увеличивать вложения в ИИ, облачные сервисы и цифровую инфраструктуру (серверы, дата‑центры, сети), что поддерживает ожидания будущей выручки и спрос на технологические акции.

Замедление роста занятости в США поддержало настроения рынка

Свежие данные по занятости в частном секторе США также поддержали рынок акций.

Отчёт ADP (оценка изменения числа рабочих мест в частных компаниях) показал: в июле частные компании США добавили 44 000 рабочих мест — заметно меньше ожиданий рынка (около 75 000). Показатель также снизился по сравнению с пересмотренным значением за июнь — 95 000.

Замедление указывает, что рынок труда (ситуация с наймом и зарплатами) постепенно остывает после сильного роста. Обычно слабые данные по занятости могут настораживать, но в этот раз рынок отреагировал позитивно: инвесторы восприняли это как сигнал, что давление на цены может снижаться.

Более мягкий рынок труда может снизить давление на ФРС сохранять жёсткую политику (высокие ставки и дорогие кредиты). Это повышает ожидания, что будущие решения могут быть более благоприятными для рискованных активов (например, акций).

Снижение цен на нефть уменьшило опасения по инфляции

На настроения инвесторов повлияли и геополитические события.

Ранее напряжённость на Ближнем Востоке усилила опасения, что поставки энергии в мире могут нарушиться. Это подталкивало нефть вверх и добавляло неопределённости рынкам.

Однако снижение риска дальнейшего обострения уменьшило давление на энергетический рынок. Цены на нефть пошли вниз, так как инвесторы стали оценивать риск перебоев поставок как более низкий.

Снижение цен на энергию поддержало акции. Участники рынка часто отслеживают сырьё (товары вроде нефти) и используют такие материалы, как гайд по сырой нефти или гайд по нефтяным ETF, чтобы понимать: более дешёвая энергия снижает расходы компаний и может поддержать потребительские траты.

Улучшение настроений подтолкнуло инвесторов возвращать деньги в сектора роста: технологии, промышленность и финансовые услуги. Часть участников выбирала торговлю ETF через CFD (контракты на разницу цен — инструмент, позволяющий зарабатывать на движении цены без покупки актива), чтобы использовать колебания по секторам.

Политика ФРС остаётся главным фактором для рынка

Даже при улучшении настроений денежно‑кредитная политика (управление ставками и условиями кредитования) остаётся важнейшим фактором для рынка акций США.

После более чем двух лет жёсткой политики, направленной на сдерживание инфляции, инвесторы всё больше следят за тем, когда ФРС перейдёт к более гибкому подходу.

Инфляция снизилась по сравнению с прежними пиками, а цепочки поставок (доставка и производство товаров) и цены на сырьё улучшились. Однако ключевые данные, разобранные в нашем гайде по индексу потребительских цен (CPI) (показатель, который измеряет изменение цен на товары и услуги), показывают: некоторые части инфляции, особенно услуги и зарплаты, всё ещё беспокоят регуляторов.

Процентные ставки влияют на оценку компаний, стоимость займов и поведение инвесторов. Те, кто следит за базовыми индексами, могут использовать наш гайд по торговле S&P 500 и гайд по фьючерсам на Dow Jones (фьючерсы — биржевые контракты на покупку/продажу в будущем), чтобы оценить, как ожидания по ставкам меняют стоимость рынка в целом.

При этом ФРС подчёркивает: дальнейшие решения будут зависеть от новых экономических данных.

Неожиданный рост инфляции или более сильные данные по рынку труда могут отложить смягчение политики (снижение ставок) и усилить волатильность (резкие колебания цен). Трейдеры, которые учитывают такие изменения в экономике, часто используют торговлю на новостях и базовые советы по управлению рисками, чтобы снизить потери при внезапных движениях рынка.

Технический анализ индексов Уолл‑стрит

Техническая картина (анализ цены на графике) по трём основным индексам США остаётся положительной. Поддержку дают сильные отчёты компаний, приток ликвидности (наличие денег на рынке) и ожидания более мягкой политики по ставкам.

Но так как Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 торгуются рядом с рекордами, трейдеры следят, сохранится ли текущий импульс (скорость роста) или начнётся краткосрочная пауза и боковое движение.

Ближайшие публикации данных — занятость, инфляция и комментарии ФРС — останутся ключевыми для направления рынка.

Индекс Dow Jones

Dow Jones Industrial Average продолжил рост пятую сессию подряд и обновил рекорды. Поддержку дали акции промышленности, финансов и здравоохранения.

Индекс остаётся в устойчивом восходящем тренде: цена держится выше важных уровней поддержки (ценовые зоны, где падение часто останавливается), которые ранее помогали текущему росту.

По сравнению с индексами, где много технологических компаний, Dow Jones меньше зависит от колебаний техсектора, потому что сильнее связан с традиционными отраслями.

Максимум сессии составил 54 881,00 пункта, цена открытия — 54 340,95 пункта.

Индекс S&P 500

S&P 500 продолжил рост пятую сессию подряд и поднялся выше ключевых уровней поддержки — покупатели сохраняли контроль.

Новые исторические максимумы отражают уверенность в устойчивости прибыли компаний и ожидания, что политика ФРС может стать менее жёсткой.

С точки зрения технического анализа индекс остаётся в сильном восходящем тренде, но трейдеры следят, сможет ли рост прибыли дальше оправдывать текущие оценки компаний.

Максимум сессии составил 7 819,50 пункта, цена открытия — 7 771,33 пункта.

Индекс Nasdaq 100

Nasdaq 100 оставался одним из главных двигателей роста рынка благодаря спросу на акции крупнейших технологических компаний, связанных с ИИ, облачными сервисами и разработкой микрочипов.

Индекс продолжает двигаться в восходящем канале (коридор на графике между линиями поддержки и сопротивления), что отражает устойчивый интерес к технологическим компаниям роста.

Рост объёма торгов вместе с ростом цены показывает, что в движении участвует много инвесторов, а не только эффект от низкой ликвидности (когда из‑за малого числа сделок цена легче двигается).

Максимум сессии составил 30 072,98 пункта, цена открытия — 29 774,84 пункта.

Начните торговать прямо сейчас — нажмите здесь, чтобы создать свой торговый счёт VT Markets.