В 2025 году цены на серебро выросли почти на 150%. Аналитики отрасли считают, что эти изменения цен в основном оправданы основными факторами. В праздничный период Société Générale ожидала волатильности из-за низкой ликвидности, прогнозируя рост цен на серебро на 7% вокруг Нового года. К этому времени цены увеличились на 14,5%, несмотря на однодневное падение в понедельник. Падение связано с увеличением маржинальных требований на CME, при этом начальные маржи выросли с $22,000 за унцию до $25,000 за унцию в период низкой ликвидности, после предыдущего увеличения маржи на 10% 12 декабря 2025 года. Несмотря на то, что это выглядит дорого в линейных терминах, долгосрочный сложный рост цен на серебро остается очевидным, и этот годовой исключительный рост заметен даже в логарифмических терминах. Команда FXStreet Insights собирает рыночные наблюдения от ведущих экспертов, добавляя результаты как внутренних, так и внешних аналитиков. Эта коррекция, выпущенная 30 декабря в 08:35 по Гринвичу, уточняет, что цены на серебро резко выросли в конце 2025 года. Мы наблюдаем рынок серебра, который вырос почти на 150% в 2025 году, при этом основные факторы поддерживают этот рост. Последний праздничный период принес ту крайнюю волатильность, которую мы ожидали, а цены уже удвоили наш первоначальный прогноз на этот период. Подъем на 14,5% значителен, даже несмотря на резкое падение в понедельник. То однодневное падение стало прямым следствием увеличения начальных марж на CME до $25,000 за унцию во время периода низкой праздничной торговли. Это вынудило некоторых трейдеров распродать позиции, чтобы соответствовать более высоким требованиям к наличным средствам, что является классическим сжатием позиций с использованием кредитного плеча. Это произошло после аналогичного повышения маржи на 10% ранее в декабре 2025 года, что сигнализировало о том, что регуляторы пытаются охладить рынок. Для трейдеров производных финансовых инструментов эта крайняя волатильность делает прямые позиции по фьючерсам рискованными, поэтому использование опционов для определения риска является разумной стратегией. Покупка путов может защитить существующие длинные позиции от дальнейших распродаж, вызванных увеличением маржи в ближайшие недели. Для тех, кто ожидает более крупных ценовых колебаний, могут быть использованы стратегии стреддлов для получения прибыли от значительного движения в любом направлении по мере приближения к 2026 году. Эта модель резких рывков, за которыми следуют повышения маржи, напоминает нам о пике цен на серебро в 2011 году. Недавняя статистика показывает, что открытый интерес по фьючерсам на серебро уже сократился на 9% с последнего объявления о марже, что подтверждает, что некоторые позиции ликвидируются. Однако данные также показывают, что основные ETF по серебру, такие как SLV, только ощутили незначительный вымывание 1,5 миллиона унций, что указывает на то, что долгосрочные инвесторы пока остаются уверенными.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.