Семилетние облигации США на аукционе показали доходность 3,93% по сравнению с предыдущими 3,781%. Это финансовое обновление происходит на фоне обсуждений касательно курсов USD/CAD, движений на рынке золота и среды торговли GBP/USD.
Цена на золото упала с рекордных уровней, так как на рынке прошло закрытие позиций, а праздничный график привел к снижению активности торговли. Биткойн также показал снижение, торгуясь около $86,770, с увеличением оттока из ETF и снижением участия крупных инвесторов.
Экономические прогнозы на 2026 год указывают на год сильной работы, поддерживаемый факторами, которые остаются актуальными с 2025 года. Avalanche торгуется около $12, с недавними корректировками со стороны Grayscale для преобразования своего траста в ETF.
Недавний аукцион семилетних облигаций оказался более сильным, чем ожидалось, что говорит о том, что рынок требует более высоких доходностей по государственному долгу. Этот результат ставит под сомнение широко распространенное мнение о агрессивно мягкой денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы на 2026 год. Поэтому следует рассмотреть стратегии опционов, которые извлекают выгоду из роста или устойчивых процентных ставок, такие как покупка путов на ETF по государственным облигациям.
С учетом праздников и низкой торговли на фондовых рынках, сейчас хорошее время задуматься о защите на новый год. Недавние данные показали, что базовый индекс потребительских цен за ноябрь остался упорным на уровне 2,8%, а уровень безработицы держится на низком уровне 3,9%, что дает Федеральной резервной системе меньше оснований для резкого снижения ставок. Мы можем использовать этот тихий период для покупки коллов VIX или путов вне денег на S&P 500, так как эти производные финансовые инструменты относительно дешевы перед возвратом полного объема рынка в январе.
Американский доллар был слаб, но неожиданный результат аукциона облигаций может дать ему повод изменить направление. Разница между надеждами рынка на снижение ставок и реальностью последних данных может вызвать волатильность. Мы видим возможность в использовании стредлов на основных валютных парах, таких как EUR/USD, чтобы сыграть на потенциальном выходе из текущего узкого диапазона, как только праздничный сезон завершится.
Золото делает паузу после достижения рекорда выше $4,520, что является типичным закрытием позиций. Мы увидели аналогичный шаблон в конце 2023 года, когда золото консолидировалось, прежде чем снова подниматься, когда мягкий поворот ФРС стал яснее в начале 2024 года. Этот спад может быть возможностью продать путы ниже текущей рыночной цены, позволяя нам либо собрать премию, либо получить доступ к золоту по более низкой цене.
Недавнее снижение биткойна напрямую связано с продажами со стороны институциональных инвесторов, так как спотовые ETF на биткойн за последнюю неделю наблюдают отток более $500 миллионов. Это значительный разворот от сильных притоков, которые поднимали цену ранее в квартале. Пока мы не увидим, что эти потоки стабилизируются или изменятся, разумно быть осторожным и рассмотреть покупку защитных путов для хеджирования любых длинных позиций.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
