Биткоин и золото в среду выросли: BTC колебался вблизи $65 000, а XAU/USD подбирался к ближайшему барьеру на уровне $4 500. В центре внимания были протоколы июльского заседания FOMC, при этом три голоса «против» выступили в пользу повышения ставки. В июле ключевая ставка была сохранена без изменений в диапазоне 3,5%–3,75%, а ФРС вновь подчеркнула приверженность целевому уровню инфляции 2%, оставив возможность дальнейшего ужесточения политики в сентябре.
На котировки также повлияла геополитика: по сообщениям, ОАЭ приостановили торговлю с Ираном «до дальнейшего уведомления» после двух пусков баллистических ракет, нацеленных на морскую навигацию, которые, однако, упали в море. В США президент Дональд Трамп заявил, что с Ираном не ведутся и не запланированы переговоры, а меморандум о взаимопонимании, подписанный в июне, истёк в понедельник. Нефть оставалась дорогой: WTI удерживалась выше $84 на фоне сохранения блокировки Ормузского пролива. С точки зрения техники BTC закреплялся выше 50-дневной EMA на $64 402 и поддержки по трендовой линии вблизи $63 002, оставаясь под давлением ниже 100-дневной EMA на $66 353 и 200-дневной EMA на $71 521; RSI — 57, MACD — в положительной зоне. Золото удерживалось выше 50-, 100- и 200-дневных EMA, с поддержкой около $4 255 и 50-дневной EMA на $4 248; RSI — около 65.
Золото и биткоин: торговые стратегии на фоне напряжённости на Ближнем Востоке
По мере усиления геополитической напряжённости на Ближнем Востоке мы считаем, что трейдерам по золоту стоит быть готовыми к краткосрочной консолидации при сохранении долгосрочного «бычьего» уклона. На фоне движения XAU/USD вблизи исторического уровня $4 500 мы рекомендуем трейдерам деривативами использовать «бычьи» колл-спрэды (bull call spreads), чтобы участвовать в потенциальном дальнейшем росте при ограничении риска. Исторические данные показывают, что во время прошлых геополитических кризисов цены на золото поднимались более чем на 10% за несколько недель, что поддерживает подход «покупать на просадках» вблизи зоны поддержки $4 255.
Для биткоина, который сейчас тестирует сопротивление около $65 000, целесообразна более осторожная, диапазонная стратегия на рынке деривативов. Поскольку BTC остаётся ограничен снизу/сверху и не может закрепиться выше 100- и 200-дневных скользящих средних, конструкция «железный кондор» (iron condor) может помочь извлечь выгоду из узкого диапазона торгов. К более агрессивной покупке колл-опционов стоит переходить только после дневного закрытия выше ключевого уровня сопротивления $66 353.
Управление волатильностью перед публикацией протоколов FOMC и колебаниями нефти
Предстоящая публикация протоколов FOMC может спровоцировать резкие рыночные движения, тем более что цены на нефть удерживаются выше $84 на фоне остановки торговли в районе Ормузского пролива. Для защиты от такой волатильности мы предлагаем рассмотреть покупку стреддлов (straddles) как по золоту, так и по биткоину, чтобы выиграть от сильных движений цены в любую сторону. Свежая рыночная статистика показывает, что волатильность активов обычно повышается примерно на 15% сразу после выхода «ястребиных» протоколов заседаний ФРС.
