Золото остается стабильным, торгуясь на уровне около $4,478, чуть ниже исторического максимума в $4,497. Это происходит на фоне геополитических рисков и ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы. Цена на золото получает поддержку благодаря спросу на безопасные активы в условиях геополитической напряженности, особенно в ситуации между США и Венесуэлой, а также ожидаемого смягчения ставок ФРС к 2026 году.
Экономические данные США, такие как улучшение роста ВВП на 4,3% в третьем квартале, более высокая, чем ожидалось, процент 3,3%, добавляют динамики на рынок. Несмотря на восстановление доллара США, технические индикаторы золота продолжают указывать на сильный восходящий тренд, поддерживаемый бычьим импульсом и пересечением скользящих средних.
Рост цен на золото обусловлен обратной зависимостью от доллара США и положительными техническими индикаторами. Центральные банки, стремящиеся к стабильности валют, значительно увеличили свои золотые резервы на 1,136 тонны в 2022 году, что отражает предпочтение золота как безопасного актива в условиях инфляции.
В более широком рынке инвесторы ожидают праздничных реструктуризаций и следят за возможными изменениями в руководстве Федеральной резервной системы, обсуждая будущие пути изменения процентных ставок. Несмотря на высокий индекс относительной силы (RSI), указывающий на консолидацию, технический прогноз для золота остается положительным, а краткосрочный импульс поддерживается повышающимися скользящими средними.
Учитывая, что цена золота находится близко к рекордным значениям, текущая техническая картина предполагает, что стоит проявлять осторожность. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 81, что часто сигнализирует о временной коррекции или периоде консолидации. Для трейдеров это может означать сокращение длинных позиций или ожидание снижения перед открытием новых.
Тем не менее, основной тренд остается сильно бычьим, поддерживаемым ожиданиями ослабления политики ФРС в 2026 году. Трейдеры деривативов могут рассмотреть возможность покупки опционов колл с истечением в 2026 году, чтобы воспользоваться этим долгосрочным трендом, уменьшая первоначальные риски. Текущие рыночные данные из инструмента CME FedWatch показывают, что трейдеры закладывают более 60% вероятность как минимум двух снижений ставок к концу следующего года, что усиливает этот бычий сценарий.
Для тех, кто ожидает краткосрочной коррекции из-за перепроданности и получения прибыли в праздники, покупка защитных опционов пут может быть разумной стратегией. Основные уровни поддержки, за которыми стоит следить, — это 9-дневная скользящая средняя около $4,348 и более значимая 50-дневная средняя около $4,161. Пробой ниже первого уровня может вызвать более быстрое движение к второму, что представляет собой краткосрочную возможность для медвежьих сделок.
Поддержка всего рынка исходит от огромного физического спроса со стороны центральных банков, что обеспечивает сильную фундаментальную основу. Данные Всемирного золотого совета показывают, что глобальные центральные банки добавили более 1,050 тонн к своим резервам в 2025 году, продолжая рекордный темп, который мы наблюдали в 2022 и 2023 годах. Эта постоянная покупка предполагает, что крупнейшие мировые игроки видят устойчивую ценность золота как резервного актива.
С точки зрения исторического прецедента золото хорошо себя показывает во время прежних циклов смягчения ФРС. После снижения ставок в 2019 году золото значительно выросло в течение следующих 18 месяцев. Эта закономерность предполагает, что даже если мы увидим краткосрочное снижение, путь наименьшего сопротивления к 2026 году останется восходящим по мере того, как денежно-кредитная политика станет более мягкой.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
