Индекс доллара США колеблется вокруг 98.45, на него повлияло увеличение Индекса потребительских цен в США на 2.7% в годовом исчислении в ноябре. Эта цифра оказалась ниже прогноза в 3.1% и снизилась с 3.0% в сентябре.
EUR/USD торгуется около 1.1720, так как евро испытывает давление продаж после того, как ЕЦБ оставил ставки без изменений. Тем временем, GBP/USD остается стабильным на уровне примерно 1.3370 после того, как Банк Англии снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов, с голосованием 5-4 на фоне растущего инфляционного давления в Великобритании.
Австралийский доллар показывает минимальные колебания около 0.6620, и USD/JPY стабилизируется около 155.60, так как рынок ждет решения Банка Японии по процентной ставке.
Цены на золото остаются стабильными на уровне $4,330 за тройскую унцию после достижения пика в $4,374 из-за данных о снижении инфляции в США. Банк Японии, который сильно влияет на японскую иену, принял ультра-лояльную денежно-кредитную политику в 2013 году, что привело к отрицательным процентным ставкам. Эта стратегия была изменена в 2024 году из-за падения курса иены и инфляционного давления, превысившего целевой уровень в 2%, а также предполагаемых увеличений зарплат.
Слабые данные о недельной инфляции в США на уровне 2.7% являются самой важной информацией для нас. Этот показатель, явное снижение с 3.4% в конце 2023 года, предполагает, что ограничительная позиция Федеральной резервной системы может вскоре ослабиться. Трейдеры производных финансовых инструментов должны учитывать позиции, которые могут принести выгоду от снижения доллара США, такие как покупка пут-опционов на индекс DXY.
Мы видим наибольшую возможность в японской иене, так как ожидается, что Банк Японии объявит о повышении ставок. Это продолжает нормализацию политики, начатую в марте 2024 года, когда они впервые прекратили отрицательные процентные ставки. Учитывая это четкое расхождение в политике с США, мы должны рассмотреть стратегии, которые приносят прибыль от укрепления иены, особенно шорт по паре USD/JPY.
Решение Банка Англии о снижении ставок, даже на фоне продолжающейся инфляции, сигнализирует о “долгом” подходе в ближайшем будущем. Это делает фунт фунтовым слабым по отношению к валютам, поддерживаемым ужесточением центральных банков. Перспективной торговлей на ближайшие недели может стать шорт фунта по отношению к японской иене (GBP/JPY), используя этот резкий контраст в денежно-кредитной политике.
Для евро нейтральная позиция Европейского центрального банка не дает оснований для значительного роста. С EUR/USD, торгующимся около 1.1720, слабость евро по отношению к доллару является заметной, даже несмотря на давление на сам доллар. Мы должны проявлять осторожность при открытии длинных позиций по евро, пока не появится ясный катализатор от ЕЦБ.
Движение цен на золото около $4,330 за унцию отражает сложную ситуацию для трейдеров. Хотя слабый доллар обычно поддерживает золото, ослабление инфляции в США также снижает его привлекательность как средства защиты от инфляции. Учитывая, что цены на золото резко возросли с максимума более $2,400 в 2024 году, мы считаем, что стратегии с опционами, которые приносят прибыль от волатильности, а не от конкретного направления, будут разумными.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
