Доллар США начал неделю под давлением: рынки оценивают сообщения о том, что США и Иран могут вскоре заключить соглашение. Индекс доллара США (DXY) прервал серию из двух дневных ростов, опустился ниже 99,00 и обновил минимумы последних дней — аппетит к риску вырос на фоне разговоров о том, что договорённость позволит вновь открыть Ормузский пролив. Это подтолкнуло цены на нефть вниз, снизило опасения по инфляции и ослабило ожидания, что Федеральной резервной системе США (ФРС, центральный банк США) придётся дольше сохранять «осторожную» политику.
Поскольку рынки США в понедельник закрыты из‑за Дня поминовения, внимание смещается на вторник: в фокусе — индекс потребительского доверия Conference Board, затем выйдут данные по рынку жилья. DXY в последний раз торговался около 99,00; при восстановлении ближайшие ориентиры — 99,51 (21 мая), далее 100,64 (31 марта). Снизу ключевые уровни — 200‑дневная простая скользящая средняя (SMA, средняя цена за 200 дней) на 98,56 и 97,62 (6 мая), затем 96,49 (11 февраля) и 95,55 (27 января). Индекс RSI (Relative Strength Index, индикатор «перекупленности/перепроданности») около 53, а ADX (Average Directional Index, индикатор силы тренда) в районе 18 указывает на слабый тренд.
Влияние геополитики на доллар и нефть
Доллар слабеет, поскольку участники рынка реагируют на разговоры о возможной сделке США—Иран. Договорённость, позволяющая вновь открыть Ормузский пролив, важна: через этот маршрут проходит около 20% мирового потребления нефти. Геополитика сейчас задаёт общий настрой рынков.
Первый эффект — на нефть. Фьючерсы на Brent (биржевые контракты на будущую поставку нефти) на ранних торгах опускались ниже $85 за баррель, что снижает страхи по инфляции. Это укладывается в картину последних данных: индекс потребительских цен (CPI, показатель роста цен для потребителей) за прошлый месяц немного замедлился до 2,8% в годовом выражении. Такой фон поддерживает ожидания, что ФРС, вероятно, сохранит ставки без изменений в ближайшие месяцы.
Позиционирование и стратегии перед ключевыми данными
На фоне праздничного затишья в США рынок готовится к завтрашней статистике, прежде всего к индексу потребительского доверия Conference Board. Прогноз — 103,5; заметное отклонение может вызвать резкое движение доллара. Публикация станет проверкой текущего «risk-on» настроя (готовности инвесторов покупать более рискованные активы).
После ухода DXY ниже 99,00 рассматривается покупка пут-опционов (контрактов, которые дают право продать актив по заранее зафиксированной цене) на DXY. Первая цель — 200‑дневная SMA на 98,56. Исторически снижение напряжённости в геополитике часто сопровождалось несколькими неделями более слабого доллара к другим основным валютам.
Для тех, кто ждёт сильного движения, но не уверен в направлении, подходит стратегия «стрэддл» (покупка одновременно колл- и пут-опциона, чтобы заработать на резком росте волатильности) на основных парах, например EUR/USD. Такой подход выигрывает от скачка волатильности (амплитуды колебаний цены) после выхода статистики. Низкое значение ADX говорит о слабом текущем тренде и часто означает, что рынок готовится к более заметному движению, поэтому ставки на волатильность выглядят оправданно.
