USD/CAD во вторник немного снизилась: канадский доллар получил поддержку на фоне ослабления доллара США, тогда как рынки оценивали новые ответные торговые меры между США и Канадой. Пара торговалась в районе 1,3834, откатившись от внутридневного максимума 1,3867. Канада заявила, что введёт ответные пошлины на американские товары на сумму 27,6 млрд канадских долларов: ставки 15%–50% охватят примерно 700 позиций и вступят в силу с 8 сентября. Этот шаг последовал за решением США ввести 50%-ные тарифы на сопоставимый объём импорта из Канады после срыва переговоров; дополнительное давление на «гринбек» оказали планы Минфина США увеличить объёмы обратного выкупа более долгосрочных гособлигаций.
С технической точки зрения USD/CAD остаётся ограниченной сверху ниже 200-дневной SMA на 1,3843; дальнейшие сопротивления — на уровне 50,0% коррекции Фибоначчи 1,3887 и 100-дневной SMA 1,3914. Выше расположены 38,2% коррекции 1,3971, 50-дневная SMA 1,4057 и 23,6% коррекции 1,4075. Индикаторы импульса показывают RSI около 37 и отрицательный MACD, при этом ADX составляет 35; поддержка проходит на 61,8% коррекции вблизи 1,3803, далее — 1,3684 и 1,3531. Дневное закрытие выше 1,3843, а затем 1,3887 ослабит нисходящее давление и укажет на движение в среднюю область 1,39.
Перспективы для трейдеров деривативами на фоне эскалации торговой напряжённости
Мы считаем, что трейдерам на рынке деривативов следует готовиться к продолжению нисходящего движения в паре USD/CAD в ближайшие недели по мере эскалации торговой напряжённости. Объявление Канады об ответных тарифах на 27,6 млрд канадских долларов с 8 сентября способно привнести существенную волатильность на валютный рынок. Исторически торговые споры между этими близкими партнёрами, например тарифное противостояние 2018 года, провоцировали быстрые колебания курса на 2%–4%.
Рекомендации по стратегии и техническая поддержка
С учётом «медвежьей» конфигурации мы рекомендуем покупать краткосрочные опционы put на USD/CAD с ориентиром на ближайший уровень поддержки 1,3803. В качестве более дешёвой стратегии трейдеры могут использовать bearish put spread, чтобы отыграть потенциальное снижение к уровню 1,3684. Продажа опционов call выше 200-дневной простой скользящей средней 1,3843 также позволяет собирать премию, пока сохраняется нисходящий тренд.
Наш прогноз в значительной степени подтверждается техническими индикаторами, указывающими на то, что продавцы в настоящее время контролируют рынок. При RSI вблизи 37 и выраженном тренде, подтверждённом ADX на уровне 35, наименьшее сопротивление направлено вниз. Пока пара остаётся ниже ключевого разворотного уровня 1,3843, мы ожидаем, что попытки роста будут встречать агрессивные продажи.
Кроме того, следует учитывать более широкую слабость доллара США, обусловленную планами Минфина США увеличить обратный выкуп более долгосрочных государственных бумаг. Исторически такой шаг размывал силу «гринбека», усиливая фундаментальное давление, которое дополняет наш технически «медвежий» взгляд. При этом мы рекомендуем контролировать размер позиций, поскольку любое внезапное изменение в ходе торговых переговоров до 8 сентября может спровоцировать резкий «шорт-сквиз».
