Представитель МИД Ирана заявил в понедельник во время европейской сессии, что на прошлой неделе в Омане встретились технические группы Ирана и Омана. Они обсуждали, как обеспечить безопасный проход судов через Ормузский пролив.
МИД Ирана также сообщил, что переговоры с США продолжаются через Пакистан. И Иран, и США прокомментировали недавнее предложение Ирана.
Требования Ирана и фокус дипломатии
Тегеран среди требований называет разблокировку замороженных иранских средств (деньги, доступ к которым ограничен из‑за санкций) и снятие санкций (ограничений на торговлю, финансы и операции с активами). Иран заявил, что сейчас сосредоточен на завершении войны.
После этих сообщений доллар США резко снизился. Индекс доллара США (DXY — показатель силы доллара к корзине основных валют) опустился на 0,1%, до примерно 99,15, после того как ранее поднимался до максимума более чем за пять недель — 99,40.
Нефть WTI (марка американской нефти West Texas Intermediate) также отошла от внутридневного пика $103,86. Рост сохранялся на уровне 1,66%, цена была около $102,60.
Рыночная волатильность и стратегия с опционами
Сейчас нефть WTI торгуется заметно ниже — около $85 за баррель — отчасти потому, что исчезла прежняя «премия за риск» (надбавка к цене из‑за угроз перебоев поставок), наблюдавшаяся во время напряженности в 2025 году. Данные показывают, что проход через Ормузский пролив остается стабильным: объемы удерживаются около 21 млн баррелей в сутки, что снизило опасения серьезного сбоя. При этом ключевые вопросы — санкции и замороженные средства — в целом так и не решены, и это создает обманчивое ощущение спокойствия на рынке.
Это видимое спокойствие снизило волатильность (амплитуду колебаний цен): индекс VIX (индикатор ожидаемой волатильности рынка акций США, часто называют «индексом страха») держится около 14, что указывает на самоуверенность участников рынка. В такой ситуации тем, кто считает, что напряженность может быстро вспыхнуть снова, становится выгоднее страховаться: защита от резкого скачка цен сейчас необычно дешевая.
При низкой подразумеваемой волатильности (ожидаемых рынком будущих колебаниях, заложенных в цены опционов) участникам рынка производных инструментов (деривативов — контрактов, цена которых зависит от базового актива) стоит рассмотреть покупку долгосрочных колл-опционов вне денег (call options out-of-the-money — опционы на покупку, у которых цена исполнения выше текущей цены; они дешевле, но прибыль возможна при сильном росте). Речь о колл-опционах на фьючерсы на нефть (фьючерс — биржевой контракт на поставку/расчет по цене в будущем). Такая стратегия дает недорогой способ заработать на сильном росте цен, если возобновятся конфликты или сорвутся переговоры. Хотя рынок больше смотрит на прогнозы спроса, геополитический риск, по этой логике, оценен слишком низко.
В отличие от 2025 года, когда доллар слабел на новостях, сейчас индекс доллара США находится значительно выше — 105,20. Его поддерживают главным образом дифференциалы процентных ставок (разница в ставках между странами), а не спрос на «тихую гавань» (покупки защитных активов на фоне конфликтов). Поэтому использовать валютные деривативы (например, опционы и фьючерсы на валюты) как прямую страховку именно от этого риска сложнее. Наиболее понятная возможность остается на рынке опционов на нефть, где риск отражается в цене наиболее прямо.
Откройте реальный счет VT Markets и начните торговать сейчас.
