Цены на серебро упали с пика в $84.03 до примерно $75.00 из-за обещаний прогресса в мирных переговорах между Россией и Украиной. Об этом объявил президент США Дональд Трамп совместно с президентом Украины Владимиром Зеленским, предполагая потенциальную мирную сделку, несмотря на нерешенные вопросы. Снижение геополитической напряженности уменьшило привлекательность серебра как безопасного актива. Регуляторные решения в Китае, ограничивающие экспорт серебра с 2026 года, усугубляют глобальные проблемы с поставками. Ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы США также влияют на прогнозы цен на серебро. Китай введет экспортные ограничения с 2026 года, позволяя экспортировать серебро только государственным предприятиям с правительственными лицензиями. Илон Маск выразил беспокойство по поводу решения Пекина, отметив промышленное значение серебра. Тем не менее, инструмент CME FedWatch предсказывает вероятность в 73.3% того, что Федеральная резервная система сократит процентные ставки в 2026 году, по меньшей мере, на 50 базисных пунктов. Цены на серебро зависят от различных факторов, включая геополитические события, процентные ставки и промышленный спрос. Как актив без доходности, его цена чувствительна к изменениям процентных ставок, силе доллара США и промышленному спросу со стороны ключевых экономик, таких как США, Китай и Индия. Серебро часто следует за движениями цен на золото из-за их общего статуса как безопасных активов. Ключевые моменты: Самое важное событие приближается через три дня: новые ограничения на экспорт серебра в Китае, вступающие в силу 1 января 2026 года. Это значительный известный фактор, который ускорит сокращение глобального физического предложения. Учитывая, что Китай стабильно занимает одну из трех ведущих позиций среди мировых производителей серебра, добывая более 3,400 метрических тонн в 2024 году, любые ограничения на его экспорт существенно повлияют на доступность для промышленных пользователей. Для трейдеров деривативов это создает потенциально взрывоопасную ситуацию, в которой волатильность, вероятно, возрастет. Покупка опционов call с ценами исполнения около $75 до $80 на конец января или февраля может быть стратегией, чтобы занять позицию на восстановление. Текущая цена, вероятно, сделала эти опционы call дешевле, чем неделю назад, предлагая определенный риск для ставок на шок с поставками, превышающими геополитические новости. Другой подход — продавать опционы put с наличным обеспечением и ценами исполнения ниже текущего рынка, возможно, около $70 или $72. Это позволяет собирать премию от повышенной волатильности, устанавливая при этом цель на возможное приобретение серебра по еще более низкой цене. Если цена восстановится, как ожидается, после 1 января, опционы put вероятно истекут бесполезными, и мы сохраним доход. Мы также имеем мягкий прогноз Федеральной резервной системы на 2026 год, который создает сильный попутный ветер. Рынок учитывает как минимум два снижения процентных ставок, что исторически ослабляет доллар США и увеличивает стоимость активов без доходности, таких как серебро. Это напоминает ситуацию, которую мы наблюдали в конце 2023 года, когда рынок уже заранее учитывал снижения ставок на 2024 год, что в итоге оказалось верным и привело к значительному росту цен на драгоценные металлы. Промышленный спрос на серебро нельзя игнорировать, так как недавние комментарии Илона Маска подчеркивают. Мы наблюдали последовательные рекорды потребления серебра в промышленности в 2023 и 2024 годах, в значительной степени обусловленные неуклонным ростом производства солнечных панелей и электромобилей. Этот устойчивый физический спрос создает прочный ценовой минимум, независимый от настроений инвесторов или геополитических событий.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.