Индекс доллара США (DXY), который сравнивает доллар США с шестью основными валютами, сейчас находится на уровне около 98.60 в понедельник во время азиатской сессии. Это снижение следует после трех дней роста, так как участники рынка ожидают опубликования данных о ВВП США за третий квартал, которое состоится во вторник. Осторожный настрой в отношении перспектив Федеральной резервной системы (ФРС) может способствовать укреплению доллара. По данным инструмента CME FedWatch, вероятность того, что процентные ставки останутся на прежнем уровне на январском заседании ФРС, составляет 79.0%, что увеличилось с 75.6% на прошлой неделе. Индекс потребительского доверия был пересмотрен вниз в декабре Университетом Мичигана, снизившись до 52.9 с 53.3. Кроме того, индекс потребительских ожиданий упал до 54.6 с 55.0, в то время как годовые ожидания инфляции возросли до 4.2%. Экономические участники следят за комментариями администрации США относительно будущего руководства ФРС. В то же время, есть внимание к тому, сохранятся ли низкие процентные ставки по ожидаемым назначениям. В то же время член ФРС Кристофер Уоллер предложил постепенный подход к изменениям в политике процентных ставок. С учетом текущего положения Индекса доллара США около 98.60, мы рассматриваем это как критический момент после 75 базисных пунктов снижения ставок в начале 2025 года. Этот уровень значительно ниже максимумов выше 104, которые мы видели в 2023 году, демонстрируя влияние изменения политики ФРС. Рынок сейчас приостановлен, ожидая предстоящие данные о ВВП за третий квартал, чтобы определить следующий крупный шаг для доллара. Ситуация с ФРС сложная, создавая среду, благоприятную для деривативов. Мы уже видели, что процентная ставка по федеральным фондам снизилась до диапазона 4.50%-4.75%, однако последние данные показывают, что базовая инфляция остается упрямо высокой на уровне 3.9% в годовом выражении. Эта стойкость инфляции, в сочетании с ослабевающим потребительским доверием, ставит ФРС в сложное положение и предполагает вероятное увеличение волатильности на рынке. На ближайшие недели мы считаем, что выбор позиции на увеличение колебаний цен является наиболее разумной стратегией. Расхождение между паузой в агрессивной политике и внутренней экономической слабостью является классическим рецептом для волатильности. Трейдерам следует рассмотреть возможность покупки страддлов или страглов по основным валютным парам, таким как EUR/USD, что принесет прибыль от резкого движения в любом направлении после объявления данных о ВВП во вторник.

Цена на золото, достигшая рекордных почти $4,400 за унцию, сигнализирует о значительном уходе от бумажных валют и глубоком геополитическом беспокойстве. Эта ситуация поддерживает долгосрочный медвежий взгляд на доллар, даже если мы можем увидеть краткосрочный рост. Мы можем воспользоваться этим, купив опционы на продажу по индексным фьючерсам на доллар, что даст недорогой способ сделать ставку на дальнейшую слабость до начала 2026 года. Согласно инструменту CME FedWatch, который указывает на высокую вероятность сохранения ставок ФРС в январе, рынок уже учел приостановку. Это означает, что неожиданно слабые данные о ВВП могут вызвать непропорционально большое снижение доллара, так как трейдеры будут вынуждены переоценить путь денежной политики. Мы должны быть готовы к такому сценарию, так как это может представить лучшую торговую возможность до конца года.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.