Золото достигло рекордного уровня, поднявшись до $4,442 из-за усиления геополитических напряжений и ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в 2026 году. Эти события создали сильный спрос на золото как надежное убежище, чему способствовал ослабляющийся доллар США и падающие доходности казначейских облигаций США.
Объявление президента США Трампа о блокаде венесуэльских нефтяных танкеров увеличило напряженность в Карибском регионе, а возобновившиеся напряженности между Ираном и Израилем способствовали росту цен на золото. Индекс доллара США упал на 0,40%, при этом доллар торгуется ниже начальной цены на уровне 98,32.
Финансовые рынки ожидают снижение на 59 базисных пунктов со стороны центрального банка США в 2026 году. Экономических данных немного, но предстоящие отчеты из США могут повлиять на рыночные тренды. Официальные лица Федеральной резервной системы высказывают различные мнения, некоторые из них выражают озабоченность по поводу возможных искажений данных из-за закрытия правительства США.
Восходящая тенденция золота, по-видимому, продолжится, уровни сопротивления установлены на $4,500, $4,550 и $4,600. Стоимость металла подвержена влиянию геополитической нестабильности, изменений процентных ставок и поведения доллара США. Инвесторы рассматривают золото как актив, который обеспечивает надежность в бурные времена и защищает от инфляции. Центральные банки, особенно в развивающихся экономиках, значительно увеличивают свои золотые резервы.
С достижением золота рекордного уровня выше $4,440 мы имеем явно бычий, но перепроданный рынок. Двигатели сильные, с геополитическими напряжениями в Венесуэле и на Ближнем Востоке, что создает классический спрос на защитные активы. Это, в сочетании с рыночными ставками на снижение на 59 базисных пунктов в 2026 году, поддерживает интерес к золоту.
Для тех, кто хочет воспользоваться моментом, покупка опционов на покупку является разумной стратегией. Это позволяет поймать дальнейший рост к психологическому уровню $4,500, при этом строго ограничивая риски только уплаченным премиальным. Мы можем рассмотреть спреды на опционы на покупку для снижения входящих затрат, ставя на продолжение роста в новом году.
Этот рост поддерживается многолетней тенденцией накопления центральными банками. Мы увидели, что это поведение ускорилось после покупки рекордных 1,136 тонн в 2022 году, и отчеты до 2025 года показывают, что банки развивающихся рынков продолжают наращивать свои резервы. Это создает сильный фундамент для цены, поскольку официальный спрос остается стабильным.
Однако следует быть осторожными, так как индекс относительной силы перепродан, и мнения сотрудников Федеральной резервной системы разделяются. Предупреждения президента Федерального резервного банка Кливленда Хаммака о искаженных данных по инфляции в ноябре указывают на то, что снижение ставок не гарантировано. Эта неопределенность, в сочетании с рекордными ценами, создает идеальные условия для резкой коррекции.
Чтобы защититься от этого, покупка пут-опционов ниже уровня $4,400 может стать ценным хеджем или прямой ставкой на коррекцию. Учитывая сокращенную праздничную неделю, низкая ликвидность торговли может усилить любые движения, вызванные предстоящими данными по ВВП и данным о долговых товарах. Игра на волатильности, такая как длинный стреддл, также может быть эффективной, если мы ожидаем большого движения цен, но не уверены в направлении.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
