Американские акции на Уолл-стрит продолжили августовское ралли: индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average вторую сессию подряд закрылись на рекордных уровнях. Ранее опасения вокруг технологического сектора ослабли, а торги поддерживались ожиданиями соглашения об открытии Ормузского пролива. Снижение цен на нефть рассматривалось как потенциальный фактор, сдерживающий инфляцию, что, в свою очередь, может снизить вероятность повышения ставок ФРС в 2026 году.
Золото и серебро показали сильнейшую сессию с середины июня после того, как «дно» конца марта по обоим металлам не удержалось на фоне укрепления доллара США. Прошедшая неделя принесла резкий разворот, вновь открыв перспективу более широкого восстановления на рынке драгоценных металлов. Внимание рынка теперь переключается на сигналы ФРС в преддверии встречи в Джексон-Хоуле позднее в этом месяце. IG при этом сообщила, что ее главный рыночный аналитик Крис Бошам работает в компании четыре года и остается частым комментатором в СМИ, включая BBC и Sky News.
Стратегии на рынках акций и энергетики
С учетом того, что S&P 500 и Dow Jones в августе обновляют исторические максимумы вторую сессию подряд, мы считаем, что трейдерам на рынке деривативов стоит поддержать этот бычий импульс с помощью краткосрочных опционов call. Исторически, когда S&P 500 обновляет максимумы в августе, он нередко сохраняет динамику и далее — как это было в ходе сопоставимых летних ралли за последнее десятилетие. Мы рекомендуем покупать «колл-спреды» на крупные индексные ETF, такие как SPY, чтобы воспользоваться восходящим движением при заранее ограниченном риске.
Потенциальное возобновление судоходства через Ормузский пролив уже оказывает понижательное давление на котировки Brent, которые сейчас опускаются к уровню $75 за баррель. Для работы на «остывающем» энергосекторе мы предлагаем использовать опционы put на ETF энергетического сектора или фьючерсы на нефть, чтобы заработать на дальнейшем снижении цен. Более низкие затраты на энергию, вероятно, будут сдерживать будущие инфляционные показатели, ослабляя давление на ФРС в части возможного повышения ставок позднее в этом году.
Возможности на рынке драгоценных металлов
Драгоценные металлы переживают мощное возрождение: золото вновь поднимается к уровню $2 500 за унцию на фоне внезапного ослабления доллара США. Мы советуем трейдерам рассмотреть длинные позиции во фьючерсах или опционы call на серебро и золото, которые показали максимальные однодневные приросты с середины июня. Однако важно жестко контролировать риск и держать близкие стоп-лоссы по мере приближения встречи ФРС в Джексон-Хоуле позднее в этом месяце: комментарии по денежно-кредитной политике могут быстро изменить направление движения доллара.
