Центробанк Австралии (RBA) выразил беспокойство по поводу устойчивого давления инфляции. Неясно, достаточно ли строго monetary policy для снижения инфляционных рисков. Рынок труда остается напряженным, и экономика испытывает избыточный спрос. Обсуждается, адекватно ли затянуты финансовые условия и следует ли повышать процентные ставки в 2026 году. RBA еще не оценил устойчивость инфляции полностью. Некоторые считают условия больше не ограничительными, в то время как другие с этим не согласны. Удержание ставки остающейся на уровне может сбалансировать экономику. Влияние политических мер этого года еще предстоит увидеть. Австралийский доллар вырос на 0.11% по отношению к доллару США, оставаясь самым сильным среди основных валют. На этой неделе он увеличился на 0.78%, а новозеландский доллар показал наибольшее увеличение на 1.04%. RBA использует инструменты, такие как процентные ставки и количественные меры, для влияния на валюту и экономику. Более высокие ставки обычно укрепляют австралийский доллар, в то время как количественное смягчение обычно ослабляет его. Макроэкономические данные и инфляция влияют на стоимость австралийского доллара. Инвесторы ищут стабильные и растущие экономики для инвестиций, привлекаемые изменениями в процентных ставках. Количественное смягчение подразумевает покупку облигаций, что влияет на ликвидность и стоимость валюты. Количественное ужесточение направлено на контроль инфляции во время экономического восстановления, часто укрепляя австралийский доллар. Недавние протоколы Центробанка показывают растущее беспокойство о том, что инфляция оказывается упрямой. Этот настойчивый подход указывает на риск нового повышения ставки в 2026 году, что отклоняет предыдущую мысль о том, что политика уже достаточно строгая. Мы должны скорректировать наши стратегии в соответствии с повышенной чувствительностью RBA к неожиданным инфляционным сюрпризам. Эти вопросы подтверждаются недавними данными, которые оказались высокими. Мы увидели последний квартальный индекс потребительских цен за 3 квартал 2025 года на уровне 4.2%, когда прогнозировалось 3.9%, а отчет по занятости за ноябрь показал снижение уровня безработицы до 3.8%. Эта комбинация устойчивой инфляции и напряженного рынка труда дает RBA мало места для терпения. Для трейдеров деривативов эта неопределенность должна привести к росту подразумеваемой волатильности австралийского доллара в ближайшие недели. Мы рассматриваем следующие важные данные по инфляции и заседание RBA в феврале 2026 года как ключевые риски событий. Покупка волатильности через такие инструменты, как страддлы, может быть разумным способом подготовиться к потенциальному резкому движению австралийского доллара. Настойчивый тон явно благоприятствует укреплению австралийского доллара, поэтому мы должны рассмотреть возможность размещения на повышение. Покупка опционов колл AUD/USD с ценами страйка, нацеливающимися на уровень 0.6707, кажется разумной. Это позволяет нам зафиксировать потенциальные прибыли, если позиция RBA приведет к росту, при этом четко определяя наш риск. С точки зрения относительной стоимости, позиция RBA кажется более агрессивной, чем у некоторых других центральных банков. Мы можем использовать деривативы для выражения этого расхождения, например, предпочтя длинные позиции по австралийскому доллару по отношению к евро или иене. Эта стратегия может хорошо работать, если Европейский центральный банк или Банк Японии останутся относительно мягкими в новом году.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.