Австралийский доллар откатился к 0,7000 по отношению к «гринбеку» после касания 0,7050: более сильные данные из США помогли доллару восстановиться, тогда как склонность к риску в целом оставалась конструктивной. Цены на нефть снизились на фоне прогресса в переговорах США—Иран, что уменьшило геополитические риски: WTI подешевела более чем на 7,70% — до $80 за баррель. Рынки также оценивали два дня интервенций на валютных рынках, направленных на поддержку японской иены: этот фон поначалу поддержал австралийскую валюту, однако затем иена вновь ослабла.
В США индекс деловой активности ISM в промышленности (Manufacturing PMI) в июле вырос до 55,6 с 53,3 — это максимальное значение с 2022 года; компонент занятости указывал на склонность компаний к найму, а индекс уплаченных цен — на повышенные издержки на входе. В центре внимания — ADP Employment Change, отчет JOLTS, заявки на пособие по безработице и Nonfarm Payrolls; на следующей неделе ключевыми станут данные по инфляции на фоне цели ФРС в 2% и обозначенного диапазона 2–3% (в сравнении с РБА). С технической точки зрения AUD/USD находилась в районе 0,6999 и сталкивалась с сопротивлением вблизи «тройной» простой скользящей средней на 0,7007; поддержка связана с кластером трендовых линий от 0,6833 и 0,6865, тогда как RSI (14) держался около 52.
Ожидания волатильности и стратегии на рынке деривативов
Поскольку австралийский доллар завис у критического уровня 0,7000 против доллара США, мы рекомендуем трейдерам деривативами готовиться к повышенной волатильности в ближайшие недели. Недавний скачок американского ISM Manufacturing PMI до 55,6 — максимума с 2022 года — внезапно поддержал доллар США и усилил давление на «осси». В такой среде стоит рассмотреть покупку краткосрочных put-опционов на AUD/USD для хеджирования на случай пробоя вниз ключевой линии поддержки в районе 0,6999.
Необходимо внимательно следить за ближайшим блоком индикаторов рынка труда США, включая Nonfarm Payrolls и статистику JOLTS, поскольку они будут определять дальнейшие шаги ФРС. На фоне заявления президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса о том, что регулятор не станет колебаться с повышением ставок, если инфляция останется «липкой», сильный отчет по занятости способен спровоцировать масштабное ралли доллара. Исторически, когда данные по занятости в США существенно превосходили ожидания в период жесткой монетарной политики, пара AUD/USD демонстрировала быстрые распродажи на 1,5–2% в течение нескольких дней.
Сырьевые факторы и техническая картина
Также важно учитывать сырьевые факторы, особенно на фоне падения нефти West Texas Intermediate более чем на 7,70% — до $80 за баррель — из-за снижения геополитической напряженности. Хотя более низкие цены на нефть ослабляют глобальные инфляционные опасения, ориентированная на экспорт экономика Австралии остается чувствительной к спросу со стороны Китая, где цены на железную руду удерживаются под давлением вблизи $100 за метрическую тонну. Трейдерам стоит рассмотреть структурированные опционные стратегии, такие как bear put spread, чтобы воспользоваться слабым сырьевым фоном без чрезмерных затрат на премию.
С технической точки зрения AUD/USD борется с кластером ключевых скользящих средних, которые формируют ближайшее сопротивление на 0,7007. Если паре не удастся закрепиться выше этого уровня по итогам дневного закрытия, мы ожидаем быстрого отката к следующей важной зоне поддержки в районе 0,6850. Для портфелей деривативов мы рекомендуем использовать жесткие stop-loss по оставшимся длинным позициям и сохранять гибкость в преддверии ключевой публикации по инфляции на следующей неделе.
