Австралийский доллар ослаб к доллару США после выхода данных по потребительской инфляции в США, совпавших с ожиданиями, что снизило спрос на более жёсткий сценарий ФРС в ближайшей перспективе. Пара AUD/USD опустилась до 0,7061 (-0,07%). Годовой CPI США за июль замедлился до 3,4% с 3,5%, а базовая инфляция снизилась до 2,5%, на 0,1 п.п. ниже июньского уровня, продлив недавний дезинфляционный тренд. Денежные рынки пересмотрели ожидания на сентябрь: от 60%-ной вероятности повышения ставки — к 60%-ной вероятности паузы, по данным Prime Terminal.
Внимание смещается к публикации австралийского показателя инфляционных ожиданий потребителей за август после предыдущего значения 4,7%. Резервный банк Австралии (RBA) 11 августа сохранил ставку на уровне 4,40%, а рыночные оценки по заседанию 29 сентября подразумевают 79% вероятности отсутствия изменений и 21% вероятность повышения на 25 б.п., согласно Prime Terminal. С технической точки зрения AUD/USD удерживается выше 0,6992 и 0,6953, RSI (14) — около 59; уровни сопротивления расположены на 0,7274 и 0,7294, дальнейшие цели — 0,8377 и 0,9068, тогда как долгосрочная поддержка отмечена в районе 0,6403.
Рыночная волатильность и ожидания по политике
Следует готовиться к повышенной волатильности в AUD/USD по мере того, как рынок балансирует между меняющимися ожиданиями по Федеральной резервной системе и предстоящими австралийскими данными по инфляции. На фоне замедления годового CPI США до 3,4% и снижения базового показателя до 2,5% краткосрочное давление на ФРС ослабло, а рыночные ожидания сместились в сторону сохранения ставки в сентябре. Однако участникам рынка деривативов важно внимательно отслеживать геополитические риски, особенно на энергетических рынках: любые перебои с поставками способны быстро вновь разогнать глобальное инфляционное давление.
Перспективы Австралии и технические уровни
В Австралии фокус переходит к предстоящей публикации инфляционных ожиданий потребителей, которые ранее составляли 4,7%. Если новые данные превысят этот ориентир, это, как ожидается, может спровоцировать более агрессивные ставки рынка на повышение ставки RBA, несмотря на то что регулятор сохранил её на уровне 4,40% на заседании 11 августа. Свежая торговая статистика формирует осторожный, но в целом поддерживающий фон для «австралийца»: профицит торгового баланса остаётся устойчивым — около 5,4 млрд австралийских долларов — благодаря стабильному спросу на сырьевые товары.
С технической точки зрения целесообразно рассматривать открытие длинных позиций, если AUD/USD удержится выше ключевой зоны поддержки пробоя на 0,6992. Индекс относительной силы на уровне 59 указывает на сохранение потенциала для роста до наступления перекупленности. В случае пробоя этой поддержки стоит переходить к более защитным стратегиям, ориентируясь на следующую значимую зону поддержки вблизи 0,6953.
