Австралийский доллар удерживался вблизи 0,7061, при этом AUD/USD снижался на 0,01%, после того как более слабые данные по индексу цен производителей (PPI) в США ослабили позиции доллара, прежде чем он завершил торги в четверг почти без изменений. Базовый PPI также замедлился в соответствии с прогнозами, а число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 8 августа, выросло до 209 тыс. с 200 тыс. — выше ожиданий, но близко к четырехнедельному среднему. Ожидания по ставкам сместились: рынки теперь видят следующее повышение ставки ФРС ближе к концу 2026 года, а по сентябрю вероятности сдвинулись к 30% в пользу повышения против 70% в пользу паузы. В Австралии заместитель главы Резервного банка Австралии Кристофер Кент заявил, что инфляционные риски смещены в сторону повышения и могут потребовать дальнейшего ужесточения, при этом ожидается выступление главы РБА Мишель Буллок; в календаре США — розничные продажи за июль и индекс потребительских настроений Мичиганского университета.
С технической точки зрения AUD/USD торговалась около 0,7062, сохраняя «бычий» уклон выше кластера простых скользящих средних в районе 0,6990 и восходящей линии тренда/поддержки около 0,6955; при этом более широкий восходящий тренд от области 0,6830 сохраняется. Индекс относительной силы RSI (14) находился около 59. Сопротивления отмечались в районе 0,7277 и 0,7297, далее — проекции в направлении 0,8385 и 0,9080, тогда как уровни снижения включали 0,6955, 0,6990 и, дальше, 0,6403.
Стратегическое позиционирование на дальнейшее укрепление AUD/USD
Мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов готовиться к продолжению укрепления австралийского доллара в ближайшие недели. Поскольку пара AUD/USD уверенно держится выше ключевого психологического уровня 0,7000, путь наименьшего сопротивления остается вверх. Следует рассматривать покупку колл-опционов или открытие длинных позиций по фьючерсам на откатах к зоне поддержки 0,6990.
Этот «бычий» сценарий подкрепляется расширяющимся разрывом в монетарной политике между Австралией и США. Тогда как более мягкие данные по ценам производителей в США заставили трейдеров закладывать 70%-ную вероятность паузы ФРС в сентябре, Резервный банк Австралии остается выраженно «ястребиным». Среднее значение базовой инфляции в Австралии в последнее время составляет около 3,9%, что сохраняет давление на РБА в пользу удержания жесткой денежно-кредитной политики при ставке cash rate 4,35%.
Опционные стратегии и ключевые события-риски
Чтобы воспользоваться этим трендом, мы предлагаем использовать «бычьи» колл-спрэды с целевым диапазоном 0,7200–0,7300. Эта опционная стратегия ограничивает риск по уплаченной премии, одновременно позиционируя нас на тест сопротивления 0,7277. Исторические данные показывают, что когда AUD/USD уверенно преодолевает порог 0,7000, это нередко запускает резкое восходящее ускорение в направлении более высоких технических барьеров.
Однако необходимо тщательно отслеживать сегодняшнее предстоящее выступление главы РБА Мишель Буллок и выход данных по розничным продажам в США на предмет неожиданных изменений настроений. Разумно размещать стоп-лоссы по длинным позициям чуть ниже поддержки по линии тренда на 0,6955. Закрепление ниже этого уровня отменит «бычью» формацию и потребует закрытия длинных позиций.
