Геополитический риск толкает нефть вверх
CNBC сообщила в воскресенье, что верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи был убит. В сообщении говорится, что страной будет управлять группа людей до назначения нового лидера. Трейдеры (участники рынка, которые покупают и продают активы ради прибыли) заложили в цены высокий риск закрытия Ормузского пролива. Этот маршрут используется примерно для 20% мировых поставок нефти, что усиливает опасения перебоев с поставками. OPEC+ (объединение стран ОПЕК и партнёров, которое согласует добычу нефти) заявила в воскресенье, что увеличит добычу. Группа согласилась поднять добычу на 206 000 баррелей в сутки (bpd — баррелей в день), что выше ожиданий аналитиков.Рынки готовятся к шоку предложения
Мы видели такой сценарий раньше — недавно, в первые недели конфликта России и Украины в 2022 году, когда Brent (марка нефти, мировой ориентир цены) подскочила с $95 до более чем $130 за баррель. Текущие удары и смерть верховного лидера Ирана формируют похожую среду страха и неопределённости. Трейдерам стоит ожидать резких и непредсказуемых ценовых колебаний из‑за новостей в ближайшие дни. Важно учитывать, что возможностей «страховочных» механизмов (резервов и инструментов, которые могут смягчить дефицит) может не хватить, чтобы перекрыть такой удар по поставкам. Стратегический нефтяной резерв США (SPR — государственные запасы нефти на случай кризиса) находится на исторически низких уровнях — около 360 млн баррелей — после крупных распродаж в предыдущие годы, что снижает способность Вашингтона сдерживать цены. Поэтому во вторник мы будем внимательно следить за отчётом API по запасам (объёмы нефти на складах) в поиске признаков сокращения предложения внутри страны. С учётом высокой неопределённости мы считаем разумной стратегией покупку долгосрочных колл-опционов (контрактов, дающих право купить актив по заранее заданной цене) или «бычьих» колл-спредов (комбинации опционов для заработка на росте при ограниченном риске), чтобы заработать на росте, заранее ограничив убыток. Повышенная подразумеваемая волатильность (ожидаемая рынком величина будущих колебаний, отражённая в цене опционов) делает продажу непокрытых опционов (сделок без защиты активом или встречной позицией) крайне опасной: одна новость может привести к большим потерям. Мы рассчитываем на рост цен и контролируем стоимость этой позиции. В Иране после смерти аятоллы Хаменеи возник вакуум власти (отсутствие понятного руководства и преемника), поэтому кризис вряд ли будет краткосрочным. Это создаёт длительную нестабильность, которая, вероятно, будет удерживать цены на нефть от падения неделями, а возможно и месяцами. Мы ожидаем, что любое снижение цены рынок будет воспринимать как возможность для покупки, пока не появятся явные признаки снижения напряжённости. Создайте реальный счёт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
