Американские акции снизились в понедельник после новых сообщений из Персидского залива, которые усилили опасения, что режим прекращения огня между США и Ираном ослабевает. Индекс Dow Jones упал примерно на 0,9% в сторону 49 000 пунктов, S&P 500 снизился примерно на 0,40% от рекордного закрытия выше 7 200, а Nasdaq потерял около 0,40% от собственного рекорда.
Теперь Dow более чем на 1 000 пунктов ниже пятничного максимума около 49 900. Движение последовало за сообщениями о том, что ОАЭ перехватывали ракеты и беспилотники, которые, как утверждается, были запущены с территории Ирана.
Эскалация в Персидском заливе
Министерство обороны ОАЭ сообщило, что к стране направлялись четыре крылатые ракеты (управляемые ракеты, летящие на малой высоте), три из них были перехвачены над территориальными водами, а одна упала в море. Беспилотник (дрон — дистанционно управляемый летательный аппарат) ударил по промышленной нефтяной зоне Fujairah Petroleum Industries Zone, вызвав пожар и лёгкие травмы у трёх работников; также власти сообщили о второй волне атак в течение часа.
Цены на нефть выросли после сообщений иранских государственных СМИ о том, что две ракеты якобы попали в американский военный корабль у острова Джаск, тогда как ВМС Ирана заявили, что не допустили вход американских и израильских кораблей в район. Центральное командование США (US Central Command — военное командование США, отвечающее за Ближний Восток) отвергло информацию об ударе и сообщило, что два торговых судна под флагом США прошли транзитом в рамках Project Freedom (операция по сопровождению и обеспечению безопасности судоходства), объявленного в воскресенье.
WTI (американский нефтяной эталон West Texas Intermediate) прибавила около 3% — выше $105 за баррель, Brent (международный нефтяной эталон) выросла более чем на 5% — выше $114; обе марки держатся выше $100 почти две недели. Заказы промышленных предприятий в марте выросли на 1,5% месяц к месяцу (month on month — сравнение с предыдущим месяцем) при ожиданиях 0,5%. На этой неделе выйдут: JOLTS (отчёт по вакансиям и текучести кадров в США), ADP (оценка занятости в частном секторе), данные по первичным заявкам на пособие по безработице, Challenger cuts (отчёт о планируемых сокращениях), а также выступления представителей ФРС (Федеральная резервная система — центральный банк США). Рынок закладывает, что в этом году новых изменений ставок не будет (то есть дальнейшего повышения или снижения).
Обострение конфликта в Персидском заливе указывает на период повышенной волатильности (резких колебаний цен), поэтому стоит рассмотреть покупку call-опционов (контрактов, дающих право купить актив по фиксированной цене) на индекс волатильности CBOE VIX (VIX — показатель ожидаемой волатильности S&P 500, часто растёт при рыночной панике). Это может служить хеджем (страховкой) от дальнейшего падения акций, поскольку VIX обычно резко растёт на фоне крупных геополитических шоков. Как в начале конфликта на Украине в 2022 году, VIX подскакивал более чем на 85%, показывая, насколько быстро страх может быть заложен в цены.
Скачок цен на нефть, при котором Brent поднялась выше $114, указывает на интерес к ставкам на рост энергетического сектора. Можно использовать call-опционы на фьючерсы (биржевые контракты на поставку/расчёт в будущем по заранее определённой цене) WTI или на биржевые фонды (ETF — фонд, паи которого торгуются на бирже), ориентированные на энергетику, чтобы заработать на риске сбоев поставок через Ормузский пролив. По оценкам, через пролив проходит около 21 млн баррелей нефти в сутки — примерно 21% мирового потребления жидких нефтепродуктов; длительное перекрытие маршрута может заметно поднять цены.
Идеи по позиционированию по секторам
Также стоит присмотреться к ставкам на снижение в секторах туризма и досуга, которые чувствительны к росту цен на топливо и геополитическим рискам. Покупка put-опционов (контрактов, дающих право продать актив по фиксированной цене) на ETF авиакомпаний или на отдельные круизные компании, такие как NCLH, может быть выгодной, если напряжённость сохранится. Такая ротация (переток капитала между секторами) напоминает 2025 год, когда опасения замедления мировой экономики ударили по расходам на товары и услуги не первой необходимости.
Со стороны роста заметен переток в оборонные компании и производителей энергии — этот тренд можно использовать. Открывать ставки на рост можно через call-опционы на крупные оборонные акции, которые обычно растут в периоды вооружённых конфликтов, когда инвесторы ждут увеличения госзаказов.
Создайте реальный счёт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.
