Министр внутренних дел США Даг Бёргум заявил, что администрация президента США Дональда Трампа рассматривает варианты, как справиться с ростом цен на нефть и бензин, связанным с войной в Иране, сообщило Bloomberg в пятницу. Во вторник Трамп встретился с Бёргумом и другими старшими советниками, чтобы обсудить возможные меры. Позже Трамп объявил о планах предложить страховые гарантии и сопровождение военными кораблями, чтобы помочь нефтяным танкерам и другим судам безопасно проходить через Ормузский пролив. Цель — защитить морские маршруты, по которым перевозят нефть.

Вариант: выпуск нефти из аварийных запасов

Ещё один обсуждаемый вариант — выпустить часть сырой нефти из аварийного запаса США, возможно вместе с другими странами, чтобы усилить эффект. Представители администрации пока не предприняли шагов, чтобы задействовать Стратегический нефтяной резерв. Цены на рынке выросли после этих событий. На момент публикации West Texas Intermediate (WTI) выросла на 4,95% за день и достигла $78,30.

Перспективы Стратегического нефтяного резерва

Стратегический нефтяной резерв — это государственный запас нефти на случай чрезвычайных ситуаций, который можно быстро вывести на рынок, чтобы увеличить предложение и сдержать цены. Его рассматривали для выпуска в 2025 году, но сейчас ситуация другая. После крупных изъятий нефти в предыдущие годы правительство постепенно пополняет резерв; сейчас в нём чуть более 360 млн баррелей. Такой акцент на пополнение, а не на выпуск, означает, что этот инструмент для снижения цен используют реже, и для вмешательства нужен более серьёзный повод. Для трейдеров, торгующих производными инструментами (деривативами) — контрактами, цена которых зависит от нефти (например, опционами и фьючерсами), — это означает, что повышенная подразумеваемая волатильность (ожидаемые рынком будущие колебания цены, «вшитые» в стоимость опционов) может сохраниться в ближайшие недели. Продолжающиеся атаки на судоходство в Красном море добавляют постоянную «премию за риск» — надбавку к цене из‑за опасений перебоев. В такой обстановке могут быть интересны стратегии вроде продажи опционов пут «вне денег» (out-of-the-money — когда страйк ниже текущей цены, и опцион пока невыгодно исполнять), чтобы получать премию (плату, которую покупатель опциона платит продавцу), если цена удержится и не уйдёт сильно вниз. Кривая фьючерсов на нефть находится в резкой бэквордации — это когда ближайшие контракты стоят заметно дороже дальних. Простыми словами, рынок доплачивает за быструю поставку на фоне опасений по поводу дефицита. Такая структура поддерживает сделки вроде «бычьего календарного спреда» — комбинации, где трейдер покупает опцион (например, колл — право купить актив по фиксированной цене) на ближний срок и продаёт опцион на более дальний срок, пытаясь заработать на разнице во времени и на более быстром снижении стоимости ближнего опциона из‑за времени (временной распад, или time decay).

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.