Длительность конфликта определяет реакцию рынка
Говоря о Ормузском проливе, Бессент заявил, что США считают, что китайские суда покинули этот район. Он также сказал, что «очень вероятно» успешное завершение «301» (имеются в виду меры США по разделу 301 — торговый инструмент, который позволяет США вводить пошлины и другие ограничения против стран, чьи действия считают нечестными в торговле). Бессент заявил, что США не вмешивались в нефтяные рынки. Он сделал эти заявления в интервью CNBC. Длительность этого конфликта — главный фактор, за которым нужно следить: он создаёт сильную неопределённость для цен на нефть. Речь идёт о дефиците предложения в 10–14 миллионов баррелей — крайне редком масштабе для мировой экономики. Для сравнения: вся добыча крупного производителя, такого как ОАЭ, составляет около 4 миллионов баррелей в день. При таком уровне геополитического риска мы увидели, как ожидаемая волатильность (рыночная оценка того, насколько сильно может колебаться цена) по ближайшим опционам на нефть превысила 60 — уровня, которого не было со времён сбоев на рынке в начале 2022 года. Это означает, что одной из основных стратегий становится покупка долгосрочных колл-опционов (контрактов, дающих право купить актив по заранее оговорённой цене) для ставки на рост. Трейдерам стоит быть готовыми к резким скачкам цен из‑за ежедневных новостей из региона.Риски и причины разворота цены
Сообщение о том, что китайские суда обходят Ормузский пролив, показывает, что реальный рынок поставок уже начинает «заклинивать», то есть поставки затрудняются. Это усиливает бэквордацию (ситуацию на фьючерсном рынке, когда цена поставки в ближайшее время выше, чем цена поставки через несколько месяцев). Похожее, хотя и менее сильное, расхождение цен мы видели в 2025 году во время первых сбоев перевозок в Красном море. Хотя общая картина указывает на намного более высокие цены, возможно до 150 долларов, для ставок на рост есть два ключевых риска. Возможный выпуск нефти из стратегического нефтяного резерва (государственные запасы нефти на случай перебоев) или другое вмешательство властей — даже если его ещё не было — может вызвать резкое падение цен. Кроме того, любые новости о «успешном завершении 301» могут ускорить урегулирование конфликта и привести к резкому развороту цены, особенно для тех, кто взял слишком большой риск, делая ставку на рост. Создайте свой реальный счёт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
