Биткоин в пятницу поднялся выше $80 000, продолжив отскок, который нашёл поддержку на уровне $75 000 после того, как законопроект CLARITY Act в Сенате США не получил дальнейшего продвижения, а Федеральная резервная система повысила ставку на 25 б. п. Золото торговалось вблизи $4 350: XAU/USD сохранял нейтрально-бычий тон, поскольку цена удерживалась рядом с кратко- и среднесрочными скользящими средними, что указывает скорее на плавное восстановление, чем на резкое ускорение.
В Вашингтоне Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) направила в Белый дом на рассмотрение через Управление по вопросам информации и регулирования (OIRA) пакет правил по криптоактивам под названием «Regulation Crypto Asset Transactions and Regulation Crypto Asset Markets». Отдельно Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предоставила условное освобождение Tokenized Securities Venues, разрешив торговлю токенизированными акциями Национальной рыночной системы (NMS) с использованием пулов ликвидности, что потенциально открывает путь к обращению токенизированных акций американских эмитентов в рамках регулируемой инфраструктуры. С технической точки зрения биткоин оставался выше кластера EMA 50/100/200 дней в диапазоне примерно $71 700–$73 950, а также выше поддержки SuperTrend на $72 788; RSI — около 62, гистограмма MACD — отрицательная. Поддержки располагались на $80 000 и затем $75 000, более глубокие уровни — $73 953, $73 178, $71 666 и $65 202. Золото фиксировалось в районе $4 345: EMA 50 дней — $4 343, EMA 200 дней — $4 319,34, EMA 100 дней — $4 361; RSI колебался около 49, MACD оставался ниже нуля, а верхние уровни включали $4 400, $4 513 и SuperTrend вблизи $4 591.
Торговые стратегии по биткоину и золоту
На фоне ухода биткоина выше ключевой отметки $80 000 мы рекомендуем трейдерам деривативов придерживаться осторожной стратегии «покупка на просадках», а не «догонять» пробой. Хотя ослабление регуляторного давления после провала CLARITY Act поддерживает спрос на споте, отрицательная гистограмма MACD сигнализирует, что краткосрочный импульс роста остывает. Входы целесообразно искать вблизи поддержки $75 000, используя бессрочные фьючерсы с плечом, и размещать жёсткие стоп-лоссы чуть ниже EMA 50 дней на $73 953.
По золоту, которое сейчас консолидируется в районе $4 345, в ближайшие недели мы рекомендуем диапазонный подход. Металл плотно «зажат» между EMA 200 дней на $4 319 и EMA 100 дней на $4 361, что указывает на временное отсутствие выраженного направленного драйва. Эту консолидацию можно отыгрывать через продажу стреддлов или торговлю опционами на узкий диапазон, пока не появится подтверждённое дневное закрытие выше $4 400.
Влияние регуляторных факторов и макроэкономических трендов
Недавние регуляторные шаги — в частности, направление CFTC новых правил по крипторынку в Белый дом — формируют крайне благоприятную среду для цифровых активов. Исторически улучшение регуляторной определённости приводило к всплеску институциональных объёмов на рынке деривативов — аналогично росту открытого интереса по регулируемым криптофьючерсам на 20%, который наблюдался в прошлые периоды важных регуляторных вех. Мы ожидаем, что этот регуляторный сдвиг будет удерживать под биткоином устойчивую «подушку», делая глубокие откаты привлекательными точками входа для долгосрочных опционных стратегий.
По мере того как рынок переваривает недавнее повышение ставки ФРС, макроэкономическая неопределённость остаётся ключевым фактором для обоих активов. Мощная восходящая траектория золота — заметный рост от уровней конца 2024 года около $2 600 до текущих $4 350 — показывает, что хеджирование системных рисков по-прежнему является приоритетом для глобальных фондов. Мы предлагаем выделить часть портфелей деривативов на покупку колл-опционов на золото с экспирацией в ближайшие месяцы, чтобы поймать потенциальный выход к целевому уровню $4 500.
